tag:blogger.com,1999:blog-74596309463343091082024-03-13T12:22:49.759+01:00CREDOC INFO (www.credoc.blogspot.com)Ce blog est dédié à tous ceux et celles qui sont ou seront amenés à utiliser cette technique bancaire.
Instrument de sécurisation privilégié pour les uns, véritable cauchemar pour les autres, le credit documentaire est d'une efficacité redoutable sous réserve toutefois d'en connaître les subtilités...
J'espère que ma petite contribution vous permettra d'y voir un peu plus clair. Seront également abordés les Incoterms, les garanties bancaires, les remises documentaires et les rachats de créances.Gerald Castanierhttp://www.blogger.com/profile/05994087712808483629noreply@blogger.comBlogger29125tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-14898211922705675062019-03-31T16:56:00.000+02:002019-03-31T16:56:14.367+02:00Open your mind...<div style="text-align: center;">
<img height="320" src="https://1.bp.blogspot.com/-2A9NiPJ1mag/V8rshJlNe_I/AAAAAAAALPU/z2Xw_lt0gv03dM91QhBq3lCdmKPwEl7rQCLcB/s320/terre-20.png" style="border: none;" width="320" /><br />
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Bienvenue sur CREDOC INFO !
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Après 17 ans de Trade Finance j'ai décidé de poursuivre de nouvelles opportunités en rejoignant le cabinet de courtage AON en tant que " Courtier en Risques Politiques ". Je reste dans le domaine du Commerce International puisque mon métier consiste à trouver des solutions de sécurisation "pre et post shipment" pour les opérations internationales de nos clients. L'assurance Risques Politiques est à la fois un complément et une alternative crédible au crédit documentaire. Je publierai un billet prochainement. </div>
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Et n'oubliez pas :<br />
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A l'heure où le tout Internet devient payant, certains d'entre nous ont la prétention de croire que l'esprit d'Internet n'est pas mort. Fournir gratuitement une information de qualité au plus grand nombre n'est pas quelque chose d'illusoire pour autant que chacun(e) apporte sa petite pierre à l'édifice. Si vous aimez ce blog, alors aidez moi à le faire vivre. Comment ? simplement en y publiant vos articles . Transmettez les à <a href="mailto:CREDOC.INFO@GMAIL.COM">CREDOC.INFO@GMAIL.COM</a> en indiquant votre nom, vos coordonnées et votre photo ou votre logo s'il s'agit d'une entreprise. Tout article sera diffusé gratuitement sous votre responsabilité.</div>
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Ensemble, faisons vivre le web libre et gratuit !<br />
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Unknownnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-54230864888511903182017-04-29T17:09:00.000+02:002017-04-29T18:22:26.407+02:00L.O.I : Case Study (English)<div style="text-align: justify;">
Ci-dessous une contribution en anglais de Simon Jacques, Commodity Merchant Trading and Shipping Advisory (Canada, 1 226 348 5610) concernant une étude de cas intéressante sur une L.O.I. Ce document basé sur des faits réels vous permettra ausssi de vous familiariser sur le (bon) déroulement (ou pas) d'un crédit documentaire. Bonne lecture ! </div>
<br />
<div dir="ltr" id="docs-internal-guid-9f487082-b9c4-bf88-38d1-cb650f269b55" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "arial"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"></span></div>
<hr />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img src="https://lh4.googleusercontent.com/7-wAE1LOJIPIKQQ0qzIylwNKPGkjY6yczd5tzFxvE9vf5Cnf8atCZzlx9hgmpD_eX0_SskkQSDthIkDr4U-EZBKiQ7uy-dEwZ6_w12yjjBbxH_mWOyiyAe3Bdt0uJTDfMOIH7vic5OB3U66FzA" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" /></span></div>
<br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The most elementary role of a banker/lender specialized in </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">TCF</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> (Trade and Commodity Finance) is to support the activity of a client operating in a trade, mainly covering the </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">payment risk</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> for the time encompassing the loading, transportation and delivery of the commodity while mitigating the associated risks throughout the life of the transaction.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The basic premise is that the repayment will follow the liquidation of a sale/export contract, so the aim is stay as close as possible to the collateral in whatever form it is available which will lead to the fulfilment of that export contract. </span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The bankers/lenders establish the </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">nature of the trade flow. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Who is buying what from whom? Where do commodities originate? Where do they stop during the process? Where do they go prior to shipment, where do they end up after the cargo shipment and how is all this evidenced?</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">They determine the buyer/offtaker </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">payment risk</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> acceptability. Will the offtaker have the capacity and willingness to pay ? To put their institutions off the hook, lenders/specialists must </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">master their collateral</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">. Where security may be taken, from whom and how it should be pledged in the documentation?</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Seeking to disentangle the aspects of sale contract between the seller, the buyer and their various linkages to the terms and conditions of the </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">document credit agreement</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">, the specialist will create an outline of </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">the transactional flows.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<u><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">1. Nature of the Trade Flow</span></u><br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Trafigura Beheer B.V (Trafigura) had purchased the decant oil from Pertamina PT, the Indonesian oil major. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Decant
oil is a high-boiling cat cracked aromatic process, used in the
manufacture of carbon black, burning fuel or in the blending of heavy
fuel oils (bunker fuel oil).</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The
buyer was Huron Co and the seller of the cargo was Trafigura. In order to
fulfill the sale contract, Trafigura had concluded a tanker
charterparty (c/p) and arranged the transportation from Indonesia to
Korea. The duration of the voyage was 11 sea days. </span></div>
</div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img height="521" src="https://lh4.googleusercontent.com/-1kAhA1EzGk5Z5aT092X8lGeH0k8Y-k8KGAUTytSYepJpxd1Mm9rkXE6Sdv35RD37A-A6ohDY8274_aLy6Rs6yhkc-uc5FBuDL75DH4QDelIGRDIQsaYseZba1p7CLai-xAMWC_ivirPcTtYAQ" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Clause 8 of the Sale contract provided that if any of the documents were not available at the payment due date,</span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> then the Seller should present the commercial invoice plus a Seller’s LOI to be issued or to indorsed to order of buyer.</span><br />
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> ➤ Bills
of ladings (B/Ls) are a critical document acting as an evidence of the
contract of carriage between the shipper and the carrier </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">(a proof for the banker/lender that the financed commodity has actually been shipped).</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> B/Ls also act as a </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">document title</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">: the possession of the goods can be passed by endorsement and delivery of the B/L from one party to another. (</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">Collateral</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">) </span><br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">In
the waterborne cargo trade, B/Ls have to be physically checked and
endorsed following each transfer of title along a chain of buyers and
banks. <u>However this doesn’t take into consideration that the cargo may
arrive before the documents.</u></span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> Without the original B/Ls, a commodity trader (beneficiary) cannot
obtain payment from the buyer under the L/C.</span><br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Sophisticated commodity traders facing this intermediary situation at the </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">discharge port</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> have relied on LOIs. LOIs are commonly used to change a destination or enable a cargo to be </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">discharged</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> without the original B/Ls to obtaining the payment under the L/C and to avoid demurrage in the physical commodity trade.</span></div>
</div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">➤ </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Letter of Indemnities (LOIs)</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> present a unconditional acceptance
of the documents under documentary credit as it indemnifies the receiver
of the indemnity against any cost or consequence of failure to provide
the original shipping documents or breach of the above terms under
documentary credit including quality/quantity. </span><br />
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">➤ Clause
36 of the BPVoy3 contract concluded by Trafigura with the Ship owner
provided that the charterers to give the ship owners orders to discharge
the cargo without production of bills of lading if one was not
available at the discharge port.</span><br />
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">To discharge of cargo without the presentation of an original B/L, Trafigura had issued a LOI in favor of carrier.</span></div>
<a href="https://lh6.googleusercontent.com/IRvvXBX642fIqHko7wP38F8lL3i0RJ0m99Je3qgxDy8J_ujvcsb-jL4wUTS0aqFK8sA1kKpdPuYyvxRsFxFl610Ebd2kwlC0tSG44-4MOaijr7fQsld5cqcHGnXzbg_bLoLotxzm5UQ11Tzikw" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="193" src="https://lh6.googleusercontent.com/IRvvXBX642fIqHko7wP38F8lL3i0RJ0m99Je3qgxDy8J_ujvcsb-jL4wUTS0aqFK8sA1kKpdPuYyvxRsFxFl610Ebd2kwlC0tSG44-4MOaijr7fQsld5cqcHGnXzbg_bLoLotxzm5UQ11Tzikw" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></a><br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><br />
<br />
<u><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">2. The L/C issued by Kookmin. </span></u></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Huron applied to Kookmin Bank, for a Letter of Credit (L/C) in order that Huron could comply with the payment terms of the sale contract with Trafigura, the beneficiary, in the sum of US $5,920,000.</span><br />
<br />
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img height="464" src="https://lh4.googleusercontent.com/_M9shgwDuT10VQQbjEQocFPUVdbvESNB1jzmKQg-9D7CAhF7Xk4WW_gGCNCOzC8JpBZKmBCbx0njoKuB7nJ7B9IKdrAF8BCjreNWgvuLtutF8ffsdoqCiIyzv5DSy9dxyD6RrdNbWfEjZQTX5w" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></span><br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Figure 1. Outline of the documentary credit transaction from the perspective of the TCF bank.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Negotiation</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img height="134" src="https://lh4.googleusercontent.com/eaUg6DxGXkW5nNmHsGqOPPU4ozRPeNZKETf4TwMIBvGJxsxQiJpql26o_FmlTiySzsb5uCU4mESTVdY5QUFf91aSdgnc30aANVApThK2bXfrebAABTMfM_5Y96AdZ4OrrJKqftXUJIdUKVQQNg" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Field 41D</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> provided that the L/C is made available by negotiation. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Trafigura, the beneficiary, is one of the world’s leading international commodity traders realizing more than 2350 chartering fixtures per year </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 6.6pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: super;">1</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">. There is a substantial refinance market for their performance-risk</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 6.6pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: super;">*</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The “negotiation” is effectively the purchase of documents at a discount by the negotiating bank, ANZ bank London-branch, for a fee on the account of the beneficiary.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Once ANZ Bank had received the documents presented by Trafigura and determined that they were compliant, cash would become available. The Issuing bank would pay the negotiating bank at maturity, upon the compliance of documents received.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Presentation of the documents</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Field 46A</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> of the L/C set out what documents had to be presented for payment under the L/C. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img height="142" src="https://lh5.googleusercontent.com/KcUtJNq_l6NEDzdcpb7P_wy9YPvNGVj9FL2JI-B-N5NG5qow3i_fR7Z1et65yPStFzbCWGcShm7bZscMzik9uYQUSVMhRs0DFNihRQPrID_ILGv46b-Wv60f54gNY8UELYtL1KZBBP9p3efOxA" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">As a rule, a B/L is issued in several signed originals (plus copies). All the originals together are referred to as a “full set” and as soon as one of the B/Ls has been presented for the purpose of obtaining the release of the goods, </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">the others become invalid</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The bank will therefore insist that the beneficiary will present </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">the full set</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">, unless the credit contains a provision to the contrary.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Field 46A of the L/C provided that the B/L be </span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">"issued to or endorsed to the Order of Kookmin Bank Seoul, Korea"<span style="color: black;"> </span></span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">but Field 47A</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> of the L/C set out additional conditions :</span><br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><br class="kix-line-break" /></span><img height="141" src="https://lh4.googleusercontent.com/oMkAYpY5RIdKGJYknU7hCXnVlocdRq-3oU4pQFyOcx9B644UavSPScVpTsaqEFw5PZwryL0vHIa5zuA7cC4BhegPTolDOCzqoXXDbqZQuUpy-FixsAOvlIv6NgvalDIaG09fTBMQ0ZWBSMyY_Q" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">As in the Sale Contract, (to discharge the cargo without production of bills of lading if one was not available at the discharge port) the LOI was to be addressed to Huron, as buyers,</span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> not to Kookmin bank. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The tanker voyage charterparty provided another relevant piece of information.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<u><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">3. Trafigura Beheer BV v Kookmin Bank Co - What went wrong</span></u></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img height="310" src="https://lh6.googleusercontent.com/wxt-uzUEpnu6L_CyG2mRyPQwlKTDxHD6V6Rt33Z0c1zacEke25qT00m8JOXawLRHIihXGujUIhiEEhhzNW9pJI_roD0rPKtxCqa6TH95O8QX6M9fR9xGZlZRfClrHiTEatyJsbLOjnS_sebKOg" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.44; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: left;">
<span style="background-color: transparent; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Figure 2: Physical trading timeline</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.7999999999999998; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">15 November 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Cargo loading started in Balongan, Indonesia</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">18 November 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> loading is completed</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">24 November 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> Trafigura sent a fax message to the ship-owners. This stated: </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.3800000000000001; margin-bottom: 10pt; margin-left: 28.35pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: italic; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">"We hereby invoke the LOI as per clause 36 in the charterparty.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.3800000000000001; margin-bottom: 10pt; margin-left: 28.35pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: italic; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">We hereby request you to discharge all cargo onboard to receiver Huron Co Ltd at discharge port Pyongtaek, Korea without production of original bills of lading.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.3800000000000001; margin-bottom: 10pt; margin-left: 28.35pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: italic; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Please kindly confirm LOI is in order for discharge".</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 5pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">November 29 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The vessel arrives at the discharge port, Pyontaek, Korea</span><br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">November 30 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> Discharge starts.</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><br />
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 12pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">December 2 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Discharge is completed.</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span></div>
<br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><img height="359" src="https://lh5.googleusercontent.com/BZSr2LjlBcGLiSqGqWmDb7_3Z5SuIIUlpar1fJq7XtWxl5vXXSbQ18rb3BOlJxpRmYOynOtjwxz4WIRJuOeEDJoFhLs2YSKny89qN5kde1BdYMdN7uSsy-oMvlF1_fYKit-3tYfbu4ecXnbBUA" style="border: medium none; transform: rotate(0rad);" width="640" /></span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: left;">
<span style="background-color: transparent; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Figure 3: Transactional Flows</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">December 4 2003: </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Trafigura noted several oddities in the B/L. </span></div>
<br />
<ul style="margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">References to the shipper, ports and freight notations are wrong, not in the format of the L/C. </span></div>
</li>
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The B/Ls were made out to order of the ANZ Bank, the negotiating bank instead of the issuing bank.</span></div>
</li>
</ul>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Trafigura decided to deal posed by these discrepancies by following the alternative course for which the L/C provided, namely, to supply its commercial invoice and the LOI, in the prescribed format, to ANZ Bank in London </span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">(was to be addressed to Huron, as buyers).</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">December 11 2003</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">: Trafigura presented the documents for payment under the L/C to the ANZ Bank in London, the advising bank. </span><br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">December 13 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> ANZ bank had paid Trafigura the price of the cargo. </span></div>
<br />
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">December 15 2003:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> ANZ bank wrote to Kookmin, claiming reimbursement under the terms of the L/C. With this letter it enclosed documents, which consisted of a draft and invoices. The letter states "</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: italic; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">we certify all terms and conditions are complied with</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">". </span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">December 31 2003</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">: The cargo is released to Huron. </span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">January 2004:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span><span style="background-color: white;"><span style="color: red;"><span style="font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Huron went into liquidation.</span><span style="font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span></span></span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Kookmin has not been reimbursed by Huron for the payment made to Trafigura under the L/C.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">January 12 2004:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> Kookmin sent a message to ANZ requiring the full set 3/3 B/Ls. The request was passed to Trafigura's Trade Finance Department.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">January 14 2014</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">: Trafigura took the three B/Ls to the office of Tanker Pacific Management, the managers of the vessel, intended to exchange the three original bills of lading were discrepant for the purposes of the L/C for new "original" bills of lading which he intended would conform to the L/C terms. Tanker Pacific Management (TPM) was prepared to make this exchange, upon the condition that the new bills were "marked voyage accomplished null and void" on the back of each of the three new bills of lading, in order to indicate that the voyage had been completed. Trafigura countersigned that endorsement. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">TPM retained one of the set of the three new bills, saying that they were doing so on behalf of the Master. </span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Janurary 20 2004: </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">the two B/Ls are submitted up the banking chain to Kookmin.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">February 4 2004:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> Kookmin sent a message to ANZ Bank, London requiring the missing 1/3 set of B/L retained by the vessel's managers on behalf of the master.</span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">February 5 2004:</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> ANZ Bank in London responded to Kookmin and said that it had only received two of the three original B/L. </span></div>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">November 2004</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">: Kookmin issued proceedings in the Seoul Central District Court against the owners of </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: italic; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Shanghai </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">(Marelia Overseas Inc), the managers of the vessel, Tanker Pacific Management, the shippers, Pertamina, and Trafigura. The Claim Form sought judgment against each of those defendants for US$ 5,826,032.71 plus interest.</span></div>
<br />
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Conclusions</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">What has transpired with Kookmin Bank is that the lender had simply not perfected title to their collateral. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The documentation was in favour of the applicant, not the institution financing the oil trade. Kookmin was holding Huron’s company risk.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Trafigura got paid for the cargo under the L/C.</span></div>
<ul style="margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The L/C issued by Kookmin required that "Bills of Lading be issued to or endorsed to the order of Kookmin Bank, Seoul, Korea (issuing bank)" but field 47A also stipulated that </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: italic; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">in the absence of Bills of Lading the payment was to be effected against the Commercial Invoice and Letter of Indemnity issued by Trafigura in favor of Huron.</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> </span></div>
</li>
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">To comply with the documentary credit, Trafigura opted for the alternative course provided by 47A in the L/C.</span></div>
</li>
</ul>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">The carrier got his freight paid.</span></div>
<ul style="margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.3800000000000001; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">By complying with Trafigura’s voyage instructions and completing the voyage, abiding to clauses in the charter-party.</span></div>
</li>
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.3800000000000001; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> The carrier would also discharge the cargo to Huron at the destination port without the production of the B/L against an LOI tendered in the favor by Trafigura. </span></div>
</li>
</ul>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.3800000000000001; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Huron got the oil.</span></div>
<ul style="margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Arial; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: disc; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">By presenting the commercial invoice and Trafigura’s LOI issued to order of Huron specified by Clause 8 of the Sale contract to the carrier. </span></div>
</li>
</ul>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">However Kookmin has not been reimbursed by Huron, completely failing towards a satisfactory resolution of the transaction.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Not requiring the LOI issued in favor of the Issuing Bank was a due diligence </span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">red card </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">for Kookmin. This has prevented the bank to take the necessary to ‘step into the shoes’ of its applicant.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">What has also emerged in the Kookmin structure is that the bank had no multiple layers of risk mitigations in place.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">For instance, the issuance of the documentary credit had not been matched by higher over-collateralization; </span><span style="background-color: transparent; color: red; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Huron had no skin in the game. </span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">What kind of banking relationship Kookmin had with Huron to open them a </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">$5.9M</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"> L/C ? Kookmin as a financial institution must had had a credit risk assessment of their counterparty. Did Huron bank in the past with Kookmin? Was Huron over geared ?</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">By failing to prioritize the minimum requirements to secure their position prior the issue of the documentary credit well before the money was away from home, Kookmin </span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 700; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">was not banking, but trading “open terms”</span><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt; text-align: justify;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Thank you for reading.</span></div>
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 10pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">References</span></div>
<ol style="margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Calibri; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: decimal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Trafigura Beheer B.V, Partnership in Ocean Freight, 2015</span></div>
</li>
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Calibri; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: decimal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Jacques. S. Crude Oil Trade: </span><a href="https://jacquessimon506.wordpress.com/2015/06/07/oil-trade-and-freight-hedging-process-flows/" style="text-decoration: none;"><span style="background-color: transparent; color: #002060; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: underline; vertical-align: baseline;">Oil and Freight Hedging Process Flows</span></a><span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">, Swiss Derivatives Review 60, 2015</span></div>
</li>
<li dir="ltr" style="background-color: transparent; color: black; font-family: Calibri; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; list-style-type: decimal; text-decoration: none; vertical-align: baseline;"><div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Based on Trafigura Beheer BV v Kookmin Bank Co [2006] EWHC 1450 (Comm) (16 June 2006) http://www.bailii.org/ew/cases/EWHC/Comm/2006/1450.html</span></div>
</li>
</ol>
<br />
<div dir="ltr" style="line-height: 1.2; margin-bottom: 0pt; margin-top: 0pt;">
<span style="background-color: transparent; color: black; font-family: "calibri"; font-size: 11pt; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: 400; text-decoration: none; vertical-align: baseline;">Simon Jacques</span></div>
<br />Gerald Castanierhttp://www.blogger.com/profile/05994087712808483629noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-84535815278958025952017-04-29T11:21:00.000+02:002017-04-29T18:21:17.365+02:00La L.O.I - Letter Of Indemnity<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<br />
<div style="float: left; margin-left: 10px;">
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</div>
<br />
<br />
La L.O.I est un document souvent requis dans les crédits documentaires dont le sous-jacent est le pétrole.<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Le site de FORMATEX (<a href="http://www.formatex.fr/" target="_blank">www.formatex.fr</a>) propose un excellent article sur ce document et je vous encourage vivement à en prendre connaissance ci-dessous : </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
/CITATION/ </div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>Le concept de L.O.I ou « letter of indemnity » est un concept
juridique de common law qui garantit l’indemnisation d’un tiers en cas
de pertes de ce dernier dans des circonstances bien précises
préalablement définies.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Le crédit documentaire ou le contrat de transport maritime peuvent
donner lieu à la naissance de « Lettres de garantie » encore appelées «
Letter of indemnity »</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>On rencontre plusieurs types de « Letter of indemnity » dans le
transport maritime. Elles ont souvent comme dénominateur commun le B/L
qui peut être irrégulier, ou absent, lors de la présentation des
documents à la banque réalisatrice ou au déchargement du navire.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Dans le cadre du crédit documentaire, on trouve ainsi des L.O.I
destinées à pallier l’absence du B/L et/ou d’autres documents lors de la
présentation des documents par le vendeur.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Les autres L.O.I restent à l’extérieur du crédit documentaire et sont
mises en place au chargement pour obtenir par exemple un B/L « clean »
ou « antidaté » ; ou bien au déchargement pour obtenir la livraison de
la marchandise sans présentation du B/L. Notons que l’on rencontre
également des L.O.I qui seront émises pour couvrir le transporteur dans
toute sorte de situations où celui-ci pourrait subir des pertes qui ne
rentrent pas dans la sphère de ses activités classiques.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<u><i><b>1. La « letter of indemnity » émise dans le cadre du crédit documentaire</b></i></u></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Dans le cadre d’un crédit documentaire, les irrégularités
documentaires peuvent souvent être résolues par un paiement « sous
réserves ». Ceci est possible à chaque fois que l’irrégularité est
mineure, dans le sens où elle ne risque pas de causer un préjudice à
l’acheteur. Dans une telle hypothèse, la procédure de paiement sous
réserves est justifiée, car on peut considérer que l’acheteur sera
vraisemblablement être d’accord pour lever les réserves.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Il est fréquent que dans le cadre d’un crédit documentaire, des
retards surviennent dans l’établissement ou la transmission du bill of
lading notamment dans le négoce international. Dans le trading du
pétrole la même marchandise peut être revendue plusieurs fois pendant le
transport, ce qui implique que le B/L + les autres documents peuvent
arriver à destination entre les mains de l’acheteur final parfois 90
jours après l’expédition, c’est à dire bien après l’arrivée de la
marchandise. Dans une telle configuration, les shippings documents ne
sont pas disponibles pour la réalisation des différents crédits
documentaires, du fait de la lenteur du circuit bancaire.</i><i> Si les shipping documents et en particulier le B/L ne sont pas
disponibles en temps utile, cela va affecter la procédure du crédit
documentaire puisque le vendeur n’est pas en mesure de présenter les
documents au banquier pour se faire payer.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i> </i><i>
</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>La sécurité des parties réside précisément dans le paiement contre
remise du B/L. En effet, le transfert de propriété de la marchandise
s’effectue au profit de l’acheteur lors de la présentation du B/L à la
banque. De plus, si le B/L est libellé à l’ordre du banquier, celui-ci
devient un créancier-gagiste sur la cargaison.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Si le B/L est manquant lors de la présentation des documents au
banquier-réalisateur, le jeu de documents est naturellement irrégulier
et le vendeur ne pourra être payé. De plus cette irrégularité étant
grave, elle ne peut être résolue par un paiement sous réserves.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>La L.O.I (Letter of indemnity) pour absence de connaissement est une
garantie qui va permettre d’apporter une solution au problème évoqué
ci-dessus en autorisant le paiement du vendeur malgré la non-conformité
des documents du fait de l’absence du B/L et/ou d’autres documents.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Ce type de L.O.I correspond à une pratique anglo-saxonne qui existe
depuis des décennies et est particulièrement utilisée dans le pétrole. Dans ce genre d’opération, les différentes L/Cs mises en place prévoient
généralement, le paiement de chaque vendeur contres les shipping
documents classiques ou bien contre la L.O.I + une facture émise
sous forme d’un télex. Chaque vendeur sera ainsi payé contre une simple
facture + la L.O.I sans présenter les shipping documents classiques.</i><i> Cette L.O.I émise par le vendeur en faveur de l’acheteur contient généralement les informations suivantes :</i><i>
</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>o Indication précise (numéro, date d’émission, banque émettrice) du crédit documentaire qui a motivé l’émission de la L.O.I</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>o Clause certifiant que le vendeur est le titulaire des droits sur la marchandise et qu’ils ont été transmis à l’acheteur.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>o Engagement formel du vendeur à remettre à la banque le
connaissement ainsi que tout autre document faisant défaut tel qu’ils
sont stipulés dans le crédit documentaire.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>o Engagement du vendeur à indemniser l’acheteur/banque émettrice de
tous les dommages qui pourraient survenir du fait du retard ou de
l’absence définitive du B/L et/ou d’autres documents.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>o Une clause prévoira également la restitution de la garantie lors de la présentation des documents manquants</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>La L.O.I va être utilisée en lieu et place du B/L et/ou d’autres
documents manquants lors de l’utilisation du crédit documentaire pour
permettre le paiement du vendeur.<br /> </i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>La remise de la L.O.I en lieu et place des documents manquants doit être
autorisée, en règle générale, par l’ouverture du crédit documentaire ou
éventuellement par un amendement de la banque émettrice. De plus, la
remise de la L.O.I doit avoir été acceptée par écrit par l’acheteur.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
La L.O.I est émise par le vendeur et parfois contresignée par la banque
de ce dernier. Elle peut aussi être émise directement par la banque du
vendeur en faveur de l’acheteur.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
La particularité de cette letter of indemnity réside dans son
intervention au cœur du crédit documentaire et constitue une solution
alternative en cas d’impossibilité de réaliser le crédit, d’une manière
classique, contre documents conformes.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Si la L.O.I a été remise à la place du B/L, le banquier ne dispose
plus de son droit de gage, mais il dispose de la garantie que lui
confère la L.O.I. Une fois que la lettre de garantie et les autres
documents ont été transmis au donneur d’ordre, la banque émettrice aura
droit au remboursement de la part de ce dernier au même titre que si le
B/L avait été présenté. Par ailleurs, si le B/L n’est pas entre les mains de la banque
émettrice, lors de l’arrivée du navire à destination, faute de B/L,
l’acheteur ne peut retirer la marchandise. La banque émettrice va être
contrainte d’émettre une nouvelle L.O.I (dont nous allons parler dans le
paragraphe suivant) en faveur de l’armateur, pour que celui-ci accepte
de se dessaisir de la cargaison, au profit de l’acheteur, même en
l’absence de B/L. Il est bien évident que cette nouvelle L.O.I est «
couverte » par la L.O.I mise en place par la banque du vendeur à
l’embarquement.</i><i>
</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<blockquote style="background: rgb(198, 217, 241) none repeat scroll 0% 0%;">
<i>TO: ( BUYER )<br />
DATE:</i><br />
<i>RE: SHIPMENT OF ……….. METRIC TONS OF ………CRUDE OIL SHIPPED PER
MTV ……… B/L DATED ……2012, COVERED BY DOCUMENTARY CREDIT NUMBER
………OF ……( DATE )…………</i><br />
<i>DEAR SIRS,</i><br />
<i>ALTHOUGH WE, ………( SELLER )………, HAVE SOLD THE ABOVE MENTIONED
CARGO TO ………( BUYER )………. WE HAVE BEEN UNABLE TO PROVIDE YOU WITH
THE ORIGINAL SHIPPING DOCUMENTS INCLUDING 3/3 ORIGINAL CLEAN ON BOARD
BILLS OF LADING ISSUED OR ENDORSED TO THE ORDER OF ……( BANK OR BUYER
)………. AS REQUESTED BY DOCUMENTARY CREDIT NUMBER ……….COVERING THE
SAID SALE.</i><br />
<i>IN CONSIDERATION OF ……( BANK – IF APPLICABLE ) ………FOR ACCOUNT
OF………( BUYER) ………, PAYING US THE FULL PURCHASE PRICE OF
USD ……….WE HEREBY TRANSFER TITLE TO YOU AND EXPRESSLY WARRANT
THAT WE HAVE MARKETABLE TITLE TO SUCH CARGO FREE AND CLEAR OF ANY LIEN
OR ENCUMBRANCE AND THAT WE HAVE FULL RIGHT AND AUTHORITY TO TRANSFER
SUCH TITLE AND TO EFFECT DELIVERY OF SUCH MATERIAL TO YOU. WE FURTHER AGREE TO
EXERCISE OUR UTMOST EFFORTS TO LOCATE AND SURRENDER TO ……( BANK OR
BUYER ) ………FOR ACCOUNT OF ……………(BUYER ) ………AS SOON AS POSSIBLE
THE ORIGINAL SHIPPING DOCUMENTS INCLUDING 3/3 ORIGINAL CLEAN ON BOARD
BILLS OF LADING ISSUED OR ENDORSED TO THE ORDER OF ………( BANK OR BUYER )
………. AS REQUESTED BY DOCUMENTARY CREDIT NUMBER. ………AND TO PROTECT,
INDEMNIFY AND SAVE YOU HARMLESS FROM AND AGAINST ANY AND ALL DAMAGES,
COSTS, COUNSEL FEES (INCLUDING REASONABLE ATTORNEY FEES) AND ANY OTHER
EXPENSES WHICH YOU MAY SUFFER BY REASON OF THE ORIGINAL BILLS OF LADING
AND OTHER SHIPPING DOCUMENTS REMAINING OUTSTANDING, INCLUDING, BUT NOT
LIMITED TO, ANY CLAIMS AND DEMANDS WHICH MAY BE MADE BY A CONSIGNOR, A
HOLDER OR TRANSFEREE OF THE ORIGINAL BILLS OF LADING AND OTHER SHIPPING
DOCUMENTS, OR BY ANY OTHER THIRD PARTY CLAIMING AN INTEREST IN OR LIEN
ON THE CARGO OR PROCEEDS THEREOF.</i><br />
<i>THIS LETTER OF INDEMNITY SHALL BE CONSTRUED, INTERPRETED AND GOVERNED
BY THE LAWS OF …( COUNTRY ) ……(WITHOUT LIMITATION AS TO ITS FORM
CONTENTS, VALIDITY AND ENFORCEABILITY, BUT WITHOUT REFERENCE TO ANY
CONFLICT OF LAW RULES).</i><br />
<i>THIS LETTER OF INDEMNITY WILL EXPIRE UPON OUR TENDERING TO …… (BANK )
….. FOR ACCOUNT OF ………( BUYER ) ………, THE ORIGINAL SHIPPING DOCUMENTS
INCLUDING 3/3 ORIGINAL CLEAN ON BOARD BILLS OF LADING ISSUED OR ENDORSED
TO THE ORDER OF ……( BANK OR BUYER ) ………AS REQUESTED BY
DOCUMENTARY CREDIT NUMBER ………AND ISSUED IN STRICT CONFORMITY
WITH SAID DOCUMENTARY CREDIT.</i><br />
<i>YOURS FAITHFULLY,</i><br />
<i>……………( SELLER )……………..</i><br />
<i>AUTHORIZED SIGNATORY</i></blockquote>
</div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<u><i><b>2 . La « letter of indemnity » émise en dehors du crédit documentaire</b></i></u></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<u><i><b>2.1 La « letter of indemnity » émise au chargement pour B/L irrégulier</b></i></u></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>L’usage et la logique prévoient que le B/L doit être « clean ».
Autrement dit, le B/L ne doit pas être entaché par des réserves. Si des
réserves apparaissent dans le B/L, aussi minimes soient-elles, le
paiement du crédit documentaire risque d’être remis en question.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Si le transporteur entend émettre des réserves, le vendeur peut alors
tenter de lui demander de ne pas faire état des réserves sur le B/L.
Celui-ci ne sera enclin à accepter que dans l’hypothèse où le chargeur
est en mesure de lui remettre une L.O.I le couvrant contre toutes les
conséquences qui pourraient survenir du fait qu’il n’a pas fait état des
réserves sur le B/L.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Ce type de L.O.I doit être utilisé afin de satisfaire le transporteur
pointilleux dans des cas sans gravité, mais peut être également une
source de fraude. C’est la raison pour laquelle, les lois d’ordre public
applicables au transport maritime et au contrat d’affrètement
condamnent ce type de pratique.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Ainsi, en France, la loi du 18 juin 1966 sur le transport maritime stipule dans son article 20 :</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>« Toute lettre ou convention par laquelle le chargeur s’engage à
dédommager le transporteur lorsque celui-ci ou son représentant a
consenti à délivrer un connaissement sans réserve est nulle et sans
effets à l’égard des tiers ; mais ceux-ci peuvent s’en prévaloir à
l’égard du chargeur »</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>D’autre part, l’alinéa 2 du même article indique que l’omission
volontaire de la réserve par le transporteur aura pour conséquence :</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>« Qu’il ne pourra se prévaloir de ce défaut pour éluder sa
responsabilité et ne bénéficiera pas de la limitation de responsabilité
prévue par l’article 28 »<br />
Autrement dit, dans le cas d’une émission volontaire du transporteur, ce
dernier ne bénéficie plus des limitations de responsabilité prévues par
les conventions (2 DTS/KG sous l’empire de la convention de Bruxelles
ou de la loi française). En cas de problème sur la cargaison, le
transporteur pourra être poursuivi sur le coût réel du dommage sans
plafonnement.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Les tribunaux ont également maintes fois condamné l’utilisation de ce
type de L.O.I, mais la jurisprudence montre que certains tribunaux ont
toléré cette pratique, dans des cas particuliers, par exemple le cas où
la L.O.I a été émise du fait d’un litige sur la quantité exacte de
marchandise livrée à bord du navire (le chargeur et le transporteur
ayant des avis divergents). Si une L.O.I est émise en sa faveur, le
transporteur peut alors émettre un B/L sans réserve, même s’il n’est pas
certain de la quantité réelle chargée à bord.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Cependant, compte tenu des risques évoqués ci-dessus, les
transporteurs doivent être particulièrement vigilants par rapport à
l’utilisation de ces lettres de garantie.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Bien que malsaine, cette pratique sert, malgré tout, les intérêts des
marchands internationaux, dans la mesure où elle permet une utilisation
du crédit documentaire qui n’aurait pas été possible sans l’émission de
la lettre de garantie.</i><i> En effet, en cas de B/L « unclean », l’engagement du banquier
émetteur devient caduc et seuls ce dernier et le donneur d’ordre peuvent
amender le crédit ou lever les réserves pour accepter le B/L
irrégulier.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i> </i><i>
</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i>Sur un plan pratique, des modèles de L.O.I préétablis sont imposés
par les compagnies maritimes. Juridiquement, quand la L.O.I est émise
sous sa la plus classique, dans les pays de common law, elle prend alors
la forme d’une garantie indépendante soumise au droit anglais et à la
compétence de la Haute Cour de Justice de Londres.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Vous trouverez ci-dessous un exemple de L.O.I émise afin d’avoir une
B/L clean alors que celui-ci devrait mentionner des réserves.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<blockquote style="background: rgb(198, 217, 241) none repeat scroll 0% 0%;">
<i>Letter of Undertaking<br />
To: [name of owners/charterers]:<br />
Ship:<br />
Voyage:<br />
Cargo:<br />
Bill of lading:<br />
Charterparty:<br />
Description of the bona fide dispute:<br />
Date of letter of undertaking:<br />
In consideration of your complying with our request to issue clean
Bill(s) of Lading in respect of the above cargo notwithstanding the bona
fide dispute referred to above,</i><br />
<i>WE HEREBY UNDERTAKE<br />
1. To indemnify you, your servants and agents and to hold all of you
harmless in respect of any liability, loss or damage of whatsoever
nature which you may sustain by reason of complying with our request.</i><br />
<i>2. In the event of any proceedings being commenced against you or any
of your servants or agents in connection with the issue of bills of
lading in accordance with our request to provide you or them from time
to time with sufficient funds to defend the same.</i><br />
<i>3. If the vessel or any other vessel or property belonging to you
should be arrested or detained or if the arrest or detention thereof
should be threatened, to provide such bail or other security as may be
re-quired to prevent such arrest or detention or to secure the release
of such vessel or property and to indemnify you in respect of any loss,
damage or expenses caused by such arrest or detention whether or not the
same may be justified.</i><br />
<i>4. The liability of each and every person under this undertaking
shall be joint and several and shall not be conditional upon your
proceeding first against any person, whether or not such person is party
to or liable under this undertaking.</i><br />
<i>5. We undertake that we will within 14 days of receiving a request to
do so, instruct solicitors to accept service of proceedings on our
behalf and to file an acknowledgement of service thereof.</i><br />
<i>6. This undertaking shall be subject to English law and jurisdiction of the High Court of Justice in London.<br />
Yours faithfully,</i><br />
<i>For and on behalf of</i><br />
<i>…………………………<br />
Charterers/shippers For and on behalf of</i><br />
<i>…………………………<br />
Bankers</i></blockquote>
</div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Comme nous l’avons déjà indiqué dans notre introduction, d’autres
types de L.O.I existent afin de répondre à des situations diverses et
variées.</i><i>Voici quelques exemples :</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i> </i><i>
</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;">o La L.O.I émise dans le cadre d’un B/L « antidaté »</span>:</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Le même type de lettre de garantie existe dans le cadre d’un B/L «
antidaté » par le transporteur. Il est, en effet, fréquent que le
transporteur soit sollicité, par le chargeur, pour antidater le B/L,
c’est dire pour indiquer une date d’émission et/ou d’embarquement
antérieure à la date réelle. Le souci du chargeur, bénéficiaire du
crédit documentaire, étant d’obtenir une date d’émission du B/L
antérieure à la date limite d’expédition du crédit documentaire, afin
d’être en conformité avec les termes du crédit. Le transporteur va parfois accéder à la demande du chargeur moyennant la mise en place d’une L.O.I.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Notons au passage, bien que d’utilisation assez répandue ce type de L.O.I est tout à fait illégal et condamné par les tribunaux.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;">o La L.O.I émise dans le cadre d’un B/L « freight prepaid »</span> :</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Ce type de L.O.I est parfois mis en place par le chargeur, à
l’embarquement, dans le cadre d’une vente CIF ou CFR, afin d’obtenir du
transporteur, un B/L « freight prepaid » alors que le freight n’a pas
encore été payé.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Du fait que le B/L fait foi des énonciations qui y sont portées
vis-à-vis des tiers porteurs, le transporteur ne pourra opposer aucune
exception, à ces derniers, concernant le paiement du fret. Il ne pourra
pas en particulier exercer son « privilège » sur la marchandise. Il en
résulte qu’en cas de non-paiement du fret maritime, le transporteur
pourra seulement se retourner contre le chargeur, la L.O.I mise en place
par ce dernier lui servant alors de garantie.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;">o La L.O.I émise pour « overweight container »</span>:</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Ce type de L.O.I destinée à « couvrir » le transporteur pour une marchandise conteneurisé dépassant le poids maximum autorisé.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<u><i><b>2.2 La « letter of indemnity » émise à l’arrivée pour non-présentation du B/L</b></i></u></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Si la convention de Bruxelles de 1924 est applicable au contrat de
transport, ce qui est en général le cas puisque cette convention a été
largement ratifiée, le transporteur est responsable des pertes et
dommages subis par la marchandise depuis la prise en charge jusqu’à la
livraison contre remise d’un exemplaire du B/L original. La responsabilité du transporteur est d’ordre public, le transporteur
n’a pas la possibilité de diminuer sa responsabilité de manière
contractuelle.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Du fait que le B/L arrive entre les mains de l’acheteur, souvent après
la marchandise, il est fréquent que ce dernier demande au transporteur
de lui remettre la marchandise sans présenter le B/L.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Les problèmes engendrés par le volcan Eyjafjöll en 2010 ont occasionné une utilisation massive de la L.O.I pour absence de B/L L’éruption de ce volcan du sud de l’Islande, en 2010, a eu des
conséquences insoupçonnées, importantes pour les banques qui ont connu
durant cette même année une vague sans précédent de demandes d’émission
de L.O.I pour absence de connaissement de la part de leurs clients dont
les marchandises arrivaient à destination, les navires n’ayant pas été
retardés par le nuage sévissant sur le nord de l’Europe, alors que les
avions restaient cloués au sol avec, dans leurs soutes, les sacs postaux
contenant les B/Ls.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
En remettant la marchandise au réceptionnaire sans production du B/L, le
transporteur commet une faute pour laquelle il ne peut s’exonérer de sa
responsabilité. Par contre, le transporteur peut se faire couvrir
contre les conséquences financières de cette faute par l’intermédiaire
d’une letter of indemnity.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
La L.O.I pour absence de B/L au déchargement va donc couvrir le
transporteur contre toutes les conséquences financières éventuelles
résultant de la faute qui a été commise par ce dernier.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
L’usage des L.O.I pour absence de connaissement se pratique depuis
longtemps et on estime qu’une partie non négligeable du commerce
maritime mondial serait concerné par ce type de lettre de garantie.
Jadis de simples cautionnements, ce type d’engagement se présente de
plus en plus sous la forme d’une garantie à première demande. En l’absence de
modèle uniforme au niveau international, la portée des engagements du
banquier et du réceptionnaire varie beaucoup d’un cas à l’autre.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<u><i><b>2.3 Analyse succincte de la lettre de garantie pour absence de B/L au déchargement</b></i></u></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Nous allons maintenant analyser les différents paramètres de ce type de garanties.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><b>A. La forme</b></i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>La L.O.I pour absence de connaissement peut revêtir deux formes distinctes.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;">o La lettre de garantie simple</span></i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;"><br /></span></i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Si le B/L est émis sous forme nominative ou si la marchandise doit
être livrée, par exemple, à un organisme d’état, la L.O.I prendra la
forme d’une lettre de garantie simple. L’engagement sera souscrit par le
destinataire ou par son transitaire sans l’intervention d’une banque.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Avec un B/L nominatif, le risque du transporteur est réduit, puisque
seule la personne désignée dans la case « consignee » du B/L pourra
récupérer la marchandise. Il sera donc facile pour le transporteur de
vérifier si celui qui réclame la marchandise est bien la personne
indiquée dans le connaissement. Il est toutefois plus prudent que le transporteur demande l’accord du chargeur avant d’accepter la L.O.I.</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;">o La lettre de garantie bancaire</span></i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><span style="text-decoration: underline;"><br /></span></i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Ce type de L.O.I nécessitant l’intervention d’une banque sera exigé à
chaque fois que le B/L a été émis sous une forme négociable. Il peut s’agir d’une L.O.I signée par la seule banque du réceptionnaire,
ou d’une lettre cosignée par le réceptionnaire et la banque.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Pour ce type de B/L, la lettre de garantie bancaire est nécessaire, car
les risques du transporteur sont plus grands. En effet, il n’est pas
exclu qu’un consignee peu scrupuleux prétende avoir perdu le B/L alors
qu’il a négocié le document avec un autre acquéreur.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><b>B. Les mentions de la L.O.I</b></i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Bien qu’il s’agisse d’une garantie multiforme, la L.O.I contient généralement les mentions suivantes :</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
o Un engagement de payer à première demande<br />
o L’obligation de payer une somme souvent indéterminée. Beaucoup de
lettres de garantie mentionnent que l’émetteur « garantit l’armement
contre tous les préjudices directs ou indirects pouvant résulter pour
lui, pour avoir livré la marchandise sans présentation du B/L »,
certaines garanties mentionnent un montant maximum.<br />
o L’obligation d’avancer les fonds à l’armateur pour faire face aux
litiges éventuels ainsi que de mettre en place, les garanties
nécessaires à la mainlevée des saisies qui auraient pu être pratiquées
sur les biens de l’armateur (navire)<br />
o La durée de la validité des garanties n’est pas en général mentionnée.
Ces garanties sont donc valables pour une durée indéterminée<br />
o Une clause de la garantie mentionne, en général, que celle-ci devient caduque à la remise du jeu complet de B/L à l’armateur<br />
o Le droit applicable ainsi que les juridictions compétentes (en
général, le droit anglais et la Haute Cour de Justice de Londres)</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Le lecteur trouvera ci-dessous 2 exemples de L.O.I pour une livraison de
la marchandise en l’absence du B/L au port de déchargement.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Exemple 1 :</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<blockquote style="background: rgb(198, 217, 241) none repeat scroll 0% 0%;">
<i>STANDARD FORM LETTER OF
INDEMNITY TO BE GIVEN IN RETURN FOR DELIVERING CARGO WITHOUT PRODUCTION
OF THE ORIGINAL BILL OF LADING INCORPORATING A BANK’S AGREEMENT TO JOIN
IN THE LETTER OF INDEMNITY [insert date] [insert name of Owners] The
Owners of the [insert name of ship] [insert address] Dear Sirs Ship:
[insert name of ship] Voyage: [insert load and discharge ports as stated
in the bill of lading] Cargo: [insert description of cargo] Bill of
lading: [insert identification numbers, date and place of issue] The
above cargo was shipped on the above ship by [insert name of shipper]
and consigned to [insert name of consignee or party to whose order the
bill of lading is made out, as appropriate] for delivery at the port of
[insert name of discharge port stated in the bill of lading] but the
bill of lading has not arrived and we, [insert name of party requesting
delivery], hereby request you to deliver the said cargo to [insert name
of party to whom delivery is to be made] at [insert place where delivery
is to be made] without production of the original bill of lading. In
consideration of your complying with our above request, we hereby agree
as follows :</i><br />
<i>1. To indemnify you, your servants and agents and to hold all of you
harmless in respect of any liability, loss, damage or expense
of whatsoever nature which you may sustain by reason of delivering the
cargo in accordance with our request.</i><br />
<i>2. In the event of any proceedings being commenced against you or any
of your servants or agents in connection with the delivery of the cargo
as aforesaid, to provide you or them on demand with sufficient funds to
defend the same.</i><br />
<i>3. If, in connection with the delivery of the cargo as aforesaid, the
ship, or any other ship or property in the same or associated
ownership, management or control, should be arrested or detained or
should the arrest or detention thereof be threatened, or should there be
any interference in the use or trading of the vessel (whether by virtue
of a caveat being entered on the ship’s registry or otherwise
howsoever), to provide on demand such bail or other security as may be
required to prevent such arrest or detention or to secure the release of
such ship or property or to remove such interference and to indemnify
you in respect of any liability, loss, damage or expense caused by such
arrest or detention or threatened arrest or detention or such
interference , whether or not such arrest or detention or threatened
arrest or detention or such interference may be justified.</i><br />
<i>4. If the place at which we have asked you to make delivery is a bulk
liquid or gas terminal or facility, or another ship, lighter or barge,
then delivery to such terminal, facility, ship, lighter or barge shall
be deemed to be delivery to the party to whom we have requested you to
make such delivery.</i><br />
<i>5. As soon as all original bills of lading for the above cargo shall
have come into our possession, to deliver the same to you, or otherwise
to cause all original bills of lading to be delivered to you, whereupon
our liability hereunder shall cease.</i><br />
<i>6. The liability of each and every person under this indemnity shall
be joint and several and shall not be conditional upon your proceeding
first against any person, whether</i><br />
<i>7. This indemnity shall be governed by and construed in accordance
with English law and each and every person liable under this indemnity
shall at your request submit to the jurisdiction of the High Court of
Justice of England. Yours faithfully For and on behalf of [insert name
of Requestor] The Requestor</i><br />
<i>…………………………………</i><br />
<i>Signature</i><br />
<br />
<i>We, [insert name of the Bank], hereby agree to join in this Indemnity providing always that the Bank’s liability:</i><br />
<i>1. shall be restricted to payment of specified sums of money demanded
in relation to the Indemnity (and shall not extend to the provision of
bail or other security)</i><br />
<i>2. shall be to make payment to you forthwith on your written demand
in the form of a signed letter certifying that the amount demanded is a
sum due to be paid to you under the terms of the Indemnity and has not
been paid to you by the Requestor or is a sum which represents monetary
compensation due to you in respect of the failure by the Requestor to
fulfil its obligations to you under the Indemnity. For the avoidance of
doubt the Bank hereby confirms that:</i><br />
<i>(a) such compensation shall include, but not be limited to, payment
of any amount up to the amount stated in proviso 3 below in order to
enable you to arrange the provision of security to release the ship (or
any other ship in the same or associated ownership, management or
control) from arrest or to prevent any such arrest or to prevent any
interference in the use or trading of the ship, or other ship as
aforesaid, and</i><br />
<i>(b) in the event that the amount of compensation so paid is less than
the amount stated in proviso 3 below, the liability of the Bank
hereunder shall continue but shall be reduced by the amount of
compensation paid.</i><br />
<i>Any such extension shall be for a period of two years from the then
current Termination Date and, should the Bank for any reason be
unwilling to extend the Termination Date, the Bank shall discharge its
liability by the payment to you of the maximum sum payable hereunder (or
such lesser sum as you may require). However, in the event of the Bank
receiving a written notice signed by you, on or before the then current
Termination Date, stating that legal proceedings have been commenced
against you as a result of your having delivered the said cargo as
specified in the Indemnity, the Bank agrees that its liability hereunder
will not terminate until receipt by the Bank of your signed written
notice stating that all legal proceedings have been concluded and that
any sum or sums payable to you by the Requestor and/or the Bank in
connection therewith have been paid and received in full and final
settlement of all liabilities arising under the Indemnity.</i><br />
<i>6. shall be governed by and construed in accordance with the law
governing the Indemnity and the Bank agrees to submit to the
jurisdiction of the court stated within the Indemnity.</i><br />
<i>It should be understood that, where appropriate, the Bank will only
produce and deliver to you all original bills of lading should the same
come into the Bank’s possession, but the Bank agrees that, in that
event, it shall do so. The Bank agrees to promptly notify you in the
event of any change in the full details of the office to which any
demand or notice is to be addressed and which is stated below and it is
agreed that you shall also promptly notify the Bank in the event of any
change in your address as stated above. Please quote the Bank’s
Indemnity Ref ……………………… in all correspondence with the Bank and any
demands for payment and notices hereunder.</i><br />
<i>Yours faithfully<br />
For and on behalf of<br />
[insert name of bank]<br />
[insert full details of the office to which any demand or notice is to be addressed]<br />
…………………………….<br />
Signature</i></blockquote>
</div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Exemple 2 :</i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<blockquote style="background: rgb(198, 217, 241) none repeat scroll 0% 0%;">
<i><b>LETTER OF INDEMNITY</b></i><br />
<i>Date:<br />
To : <b>CMA CGM</b><br />
4 Quai d’arenc 13 002 Marseille<br />
France</i><br />
<i>Shipment’s references:</i><br />
<i>Vessel : Voyage n° :<br />
Port of loading:<br />
Port of discharge:<br />
Bills of Lading n°: Date :<br />
Container(s) n°:<br />
Description of goods:<br />
Value of goods:<br />
(invoice copy to be attached)<br />
Shipper:<br />
Consignee:</i><br />
<i>Dear Sirs, As per above mentioned shipment’s references, the goods
were shipped on the vessel but the relevant bills of lading have not yet
arrived We hereby request you to deliver the goods to
Messrs……………………………..<br />
or to such party as you believe to be or to represent or to be acting on
behalf of Messrs without production of the above original bills of
lading</i><br />
<i>In consideration of your complying with our above request we hereby agree as follows:</i><br />
<i>1. On your first demand and without any justification, within 48
hours of demand, to indemnify you, your servants and agents and to hold
all of you harmless in respect of any liability, loss or damage of
whatsoever nature which you may sustain by reason of delivering the
goods to above mentioned persons in accordance with our request.<br />
2. In the event of any proceedings being commenced against you or any of
your servants or agents in connection with the delivery of the goods as
aforesaid to provide you or them from time to time with sufficient
funds to defend the same.<br />
3. If the vessel or any other vessel or property belonging to you should
be arrested or detained or if the arrest or detention thereof should be
threatened, to provide on your first demand and without any
justification within 48 hrs such bail or other security as may be
required to prevent such arrest or detention or to secure the release of
such vessel or property and to indemnify you in respect of any loss,
damage or expenses caused by such arrest or detention whether or not the
same may be justified.<br />
4. As soon as all original bills of lading for the above goods shall
have arrived and/or come into our possession, to produce and deliver the
same to you whereupon our liability hereunder shall cease.<br />
5. The liability of each and every person under this indemnity shall be
joint and several and shall not be conditional upon your proceeding
first against any person, whether or not such person is party to or
liable under this indemnity.<br />
6. The obligations of each and every person under this indemnity shall
be irrevocable and unconditional under any and all circumstances and
shall not be subject to any reduction, offset, and deduction for any
reason whatsoever.<br />
7. That no statement relating to the contents, quality, description or
value of the above mentioned cargo shall limit in any way our
responsibilities and liabilities or exempt either of us from the said
liabilities and responsibilities in respect of meeting any obligations
falling on both of us in this respect. 8. This indemnity shall be
construed in accordance with French Laws and each and every person
liable under this indemnity shall at your request submit to the
jurisdiction of the Courts of Marseille or any other competent court at
your sole discretion. Yours faithfully.</i><br />
<i>For and on behalf of</i><br />
<i>Company name:<br />
Official title:<br />
Name:<br />
Authorized signature</i></blockquote>
</div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i><b>C. L’interaction de la lettre de garantie avec le crédit documentaire</b></i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i>Il n’est pas rare que le donneur d’ordre de la lettre de garantie
émise pour non-production du B/L au port d’arrivée soit également le
donneur d’ordre dans le cadre du crédit documentaire qui a été ouvert
pour le paiement de la marchandise.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Dans une telle situation, le risque existe qu’un importateur mette en
place une L.O.I et ensuite, alors qu’il est déjà en possession de la
marchandise, refuse les documents pour irrégularités, bloquant ainsi le
paiement du crédit documentaire.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
C’est la raison pour laquelle, le banquier émetteur de la garantie et du
crédit documentaire exigera en contrepartie, de la part du donneur
d’ordre, un engagement emportant obligation d’accepter les documents
tels que présentés, sans pouvoir faire état des irrégularités dont ils
pourraient être entachés.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br />
Des malversations peuvent cependant se produire si le banquier émetteur
de la lettre de garantie est différent de celui qui ouvert le crédit. La
jurisprudence française estime que le donneur qui prend livraison des
marchandises s’interdit de refuser les documents, même s’ils sont
irréguliers.</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<i><br /></i></div>
<i>
</i>
<br />
<div style="text-align: justify;">
<i> 01/2014 par A.Cubeddu intervenant Formatex</i></div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
/FIN DE CITATION/ <i><br /></i></div>
Gerald Castanierhttp://www.blogger.com/profile/05994087712808483629noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-84966430684131186762016-09-02T10:50:00.000+02:002017-04-29T12:45:35.538+02:00Incoterms 2010<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<div style="float: left; margin-left: 10px;">
<script src="//platform.linkedin.com/in.js" type="text/javascript"></script>
<script type="IN/Share"></script>
</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Pour rappel, les INternational COmmercial TERMS (INCOTERMS) définissent les droits et obligations des parties à un contrat de vente international comme domestique, en ce qui concerne la livraison de la marchandise vendue (marchandises tangibles uniquement). Ces règles couvrent différents aspects :</div>
<ul>
<li><div style="text-align: justify;">
emballage de la marchandise.</div>
</li>
<li><div style="text-align: justify;">
conclusion du contrat de transport.</div>
</li>
<li><div style="text-align: justify;">
conclusion du contrat d'assurance.</div>
</li>
<li><div style="text-align: justify;">
procédures de dédouanement, obtention des licences import/export.</div>
</li>
<li><div style="text-align: justify;">
mode de livraison (à qui ? Où ? Comment ?).</div>
</li>
<li><div style="text-align: justify;">
transfert des risques.</div>
</li>
<li><div style="text-align: justify;">
répartitions des frais.</div>
</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
En revanche les INCOTERMS ne traitent pas du transfert de propriété, des violations du contrat et des exonérations de responsabilité.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
Les INCOTERMS 2010 (publication 715) entrent en vigueur le 1er janvier 2011. Les principaux changements par rapport à la version 2000 sont :</div>
<ul>
<li><div style="text-align: justify;">
remplacement des Incoterms DAF, DES et DDU par l'Incoterm DAP.</div>
</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
DAP (Delivered At Place) : Le vendeur a dûment livré dés lors que les marchandises sont mises à disposition de l'acheteur sur le moyen de transport d'approche, prêt pour le déchargement au lieu de destination convenu. Le vendeur assume les frais et risques liés à l'acheminement des marchandises jusqu'au lieu de destination. Les frais de déchargement dépendent des conditions du contrat de transport mais si le vendeur encourt en vertu de ce contrat de transport des frais pour le déchargement des marchandises au lieu de destination, il n'a pas le droit de recouvrer pareils frais auprès de l'acheteur.</div>
<ul>
<li><div style="text-align: justify;">
remplacement de l'Incoterm DEQ par l'Incoterm DAT.</div>
</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
DAT (Delivered At Terminal) : Le vendeur a dûment livré dés lors que les marchandises sont mises à disposition de l'acheteur au terminal désigné dans le port ou au lieu de destination convenu.Le vendeur assume les frais et risques liés à l'acheminement des marchandises et au déchargement au terminal du port ou au lieu de destination convenu. Le terme "Terminal" comprend tout lieu, qu'il soit couvert ou non, tel qu'un quai, entrepôt, un parc de conteneurs ou un terminal routier, ferroviaire ou aérien.</div>
<ul>
<li><div style="text-align: justify;">
classification en 2 familles (les Incoterms pour tout mode de transport et les incoterms exclusivement maritimes).</div>
</li>
</ul>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://3.bp.blogspot.com/_34EiL9hITl8/TNGall4wSJI/AAAAAAAAAHk/Fx1qhA6i4aE/s1600/incoterms2010.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="336" px="true" src="https://3.bp.blogspot.com/_34EiL9hITl8/TNGall4wSJI/AAAAAAAAAHk/Fx1qhA6i4aE/s640/incoterms2010.jpg" width="640" /></a></div>
<ul style="border: currentColor;">
<li style="border: currentColor;"><div style="text-align: justify;">
Le point de transfert des risques pour les Incoterms FOB, CFR et CIF n'est plus le bastingage du navire mais la mise à bord effective des marchandises.</div>
</li>
<li style="border: currentColor;"><div style="text-align: justify;">
FAS, FOB, CFR et CIF ne doivent pas être utilisés pour le transport de marchandises conteneurisées et doivent être remplacés respectivement par FCA, CPT et CIP.</div>
</li>
<li style="border: currentColor;"><div style="text-align: justify;">
EXW ne devrait être utilisé que pour les opérations domestiques ou intra-communautaires et de facto FCA devrait être l'Incoterms repésentant le minimum d'obligation pour le vendeur dans un contrat à l'international.</div>
</li>
</ul>
<div style="border: currentColor;">
<a href="http://www.iccbooks.com/Product/ProductInfo.aspx?id=653" target="_blank"><img border="0" id="_ctl0_MainContent_ProductInfoCtrl__ctl0_MainPicture_CurrentPicture" src="https://www.iccbooks.com/images/db/12-653-Everything_PrimaryImage.jpg" /></a></div>
Unknownnoreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-57012074999809372762016-09-02T10:47:00.000+02:002017-04-29T12:46:29.606+02:00Credoc et Incoterms 2000<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<div style="float: left; margin-left: 10px;">
<script src="//platform.linkedin.com/in.js" type="text/javascript"></script>
<script type="IN/Share"></script>
</div>
<br />
<br />
<a href="http://1.bp.blogspot.com/_34EiL9hITl8/Spk_8ZlwXkI/AAAAAAAAAGY/kDxFATEfT2o/s1600-h/incoterms-symbole.jpg" onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}"><img alt="" border="0" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5375397937137344066" src="https://1.bp.blogspot.com/_34EiL9hITl8/Spk_8ZlwXkI/AAAAAAAAAGY/kDxFATEfT2o/s400/incoterms-symbole.jpg" style="cursor: pointer; height: 131px; width: 400px;" /></a><br />
Il est fréquent que la banque émettrice fasse référence dans la description des marchandises à un INCOTERM, drôle de bête représentée par une combinaison de 3 lettres suivies d’un lieu (par exemple CFR Alger, FOB Le Havre…).<br />
<div style="text-align: justify;">
<br />
Pour ceux et celles qui ne savent pas ce qu’est un Incoterm, une piqûre de rappel s’impose. Avant de nous plonger dans les détails, nous allons commencer les réjouissances par cette courte vidéo :<br />
<br />
<object height="344" width="425"><param name="movie" value="https://www.youtube.com/v/lgpGPAyMUXE&hl=fr&fs=1&"><param name="allowFullScreen" value="true"><param name="allowscriptaccess" value="always"><embed src="https://www.youtube.com/v/lgpGPAyMUXE&hl=fr&fs=1&" type="application/x-shockwave-flash" allowscriptaccess="always" allowfullscreen="true" height="344" width="425"></embed></object><br />
<br />
Pour aller plus loin (quand même) :<br />
<br />
Les Incoterms, abréviation de <span style="font-weight: bold;">In</span>ternational <span style="font-weight: bold;">Co</span>mmercial <span style="font-weight: bold;">Terms</span>, sont un ensemble de règles édictées par la Chambre de Commerce Internationale (cf dernière publication 560, édition 2000). Ils définissent les droits et obligations des parties à un contrat de vente international comme domestique, en ce qui concerne la livraison de la marchandise vendue (marchandises tangibles uniquement) et en particulier :<br />
<br />
- l’emballage de la marchandise.<br />
- la conclusion du contrat de transport et de l’assurance.<br />
- les procédures de dédouanement, licences import/export.<br />
- le mode de livraison (à qui ? Où ? Comment ?).<br />
- le transfert des risques.<br />
- les documents (ou données informatiques équivalentes) dus par le vendeur à l'acheteur.<br />
<br />
En revanche <span style="font-weight: bold;">ils ne définissent pas le point de transfert de propriété</span> (qui est en général lié au paiement où à la livraison, suivant loi régissant le contrat).<br />
<br />
Il existe 13 Incoterms :<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">EXW</span> - EX Works...named place (départ Usine).<br />
<span style="font-weight: bold;">FCA</span> - Free CArrier…named place (FranCo Transporteur).<br />
<span style="font-weight: bold;">FAS</span> - Free AlongSide ship…port of shipment (Franco le Long du Bateau ).<br />
<span style="font-weight: bold;">FOB</span> - Free On Board…port of shipment (Franco A Bord).<br />
<span style="font-weight: bold;">CFR</span> - Cost and Freight …port of destination (Coût et FRet).<br />
<span style="font-weight: bold;">CPT</span> - Carriage Paid To…place of destination (Port Payé jusqu’à ).<br />
<span style="font-weight: bold;">CIF</span> - Cost, Insurance, Freight...port of destination (Coût, Assurance, Fret).<br />
<span style="font-weight: bold;">CIP</span> - Carriage and Insurance Paid to...place of destination (Port, Assurance).<br />
<span style="font-weight: bold;">DAF</span> - Delivered At Frontier... place (Rendu A la Frontière).<br />
<span style="font-weight: bold;">DES</span> - Delivered Ex Ship…port of destination (Rendu Non Déchargé).<br />
<span style="font-weight: bold;">DEQ</span> - Delivered Ex Quay…port of destination (Rendu A Quai).<br />
<span style="font-weight: bold;">DDU</span> - Delivered Duty Unpaid...place of destination (Rendu Droits Dus).<br />
<span style="font-weight: bold;">DDP</span> - Delivered Duty Paid...place of destination (Rendu Droits Acquittés).<br />
<br />
Ils sont classés en 4 groupes :<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">Groupe E </span>(EXW)<br />
Le vendeur met les marchandises à la disposition de l'acheteur dans ses propres locaux.<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">Groupe F</span> (FCA, FAS, FOB)<br />
Le vendeur remet les marchandises à un transporteur désigné. L'acheteur assume les frais et risques du transport principal.<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">Groupe C</span> (CFR, CIF, CPT, CIP)<br />
Le vendeur assume les frais mais ne supporte pas les risques encourus pendant le transport principal.<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">Groupe D</span> (DAF, DES, DEQ, DDU, DDP)<br />
Le vendeur supporte tous les frais et les risques qu'entraîne l'acheminement des marchandises jusqu'au lieu de destination convenu.<br />
<br />
Et en 2 catégories :<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">Les ventes au Départ</span> : EXW - FCA - FAS - FOB - CFR - CIF - CPT - CIP.<br />
Les incoterms de vente au départ font supporter à l’acheteur (dans une plus ou moins grande mesure) les charges et les risques liés au transport principal des marchandises. L e vendeur utilisera ces incoterms dans un ordre croissant fonction de sa capacité organisationnelle à prendre en charge le transport.<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">Les Ventes à l'Arrivée</span> : DAF - DES - DEQ - DDU - DDP.<br />
Les incoterms de vente à l’arrivée ne libèrent le vendeur de ses obligations que lorsque les marchandises arrivent à destination. Les coûts et les risques liés au transport sont à charge du vendeur jusqu’au lieu convenu. Le vendeur décharge ainsi l’acheteur de toute une série d’obligations et de risques, ce qui peut constituer un excellent argument de vente. De plus, il est parfois préférable pour le vendeur de rester maître du transport de ses marchandises jusqu’à leur livraison. Une des conséquence négatives de l’utilisation de ces incoterms est que le moment de la livraison et donc, souvent, du paiement est postposé à l'arrivée des marchandises à destination. En outre, ces incoterms seront évités par le vendeur qui ne dispose d’aucune expérience en matière de gestion logistique à l’international.<br />
<br />
Dans le détails :<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">EXW= EX WORKS … (lieu convenu)</span><br />
L'unique responsabilité du vendeur est de mettre la marchandise, dans un emballage adapté au transport, à la disposition de l'acheteur dans ses locaux. Le vendeur n'est pas responsable du chargement de la marchandise sur le véhicule fourni par l'acheteur, sauf convention contraire. L’acheteur supporte tous les frais et risques inhérents au transport, du départ de l'usine au lieu de destination ; il accomplit également les formalités d’exportation.<br />
<br />
Variante : « EXW loaded » (le vendeur prend en charge et est responsable du chargement de la marchandise sur le véhicule de l'acheteur), « EXW cleared » (dédouanement export à la charge du vendeur).<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">FCA= FREE CARRIER … (lieu convenu)</span><br />
L'acheteur choisit le mode de transport et le transporteur avec lequel il conclut le contrat de transport et paie le transport principal. Le vendeur procède au dédouanement export, effectue le pré acheminement et remet la marchandise au transporteur désigné par l’acheteur au point convenue dans l’Incoterm. Le transfert des frais et des risques se fait au moment où le transporteur désigné par l’acheteur prend en charge la marchandise sur le véhicule du vendeur non déchargée (en cas de transporteurs multiples, le transfert est effectué dès la remise de la marchandise au premier transporteur).<br />
<br />
Variante : "FCA locaux du vendeur" (le vendeur charge la marchandise convenablement emballée sur le véhicule fourni par l’acheteur).<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">FAS = FREE ALONG SIDE SHIP … (port d’embarquement convenu)</span><br />
Les obligations du vendeur sont remplies lorsque la marchandise est placée dédouanée le long du navire sur le quai ou dans les allèges (barges ou péniches) au port d’embarquement convenu. A partir de ce moment, l'acheteur supportera tous les frais et risques de perte ou de dommage dès que la marchandise a été livrée le long du navire. L'acheteur désigne le transporteur, conclut le contrat de transport et paie le fret.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">FOB = FREE ON BOARD ... (port d’embarquement convenu)</span><br />
Le vendeur doit acheminer les marchandises au port d’embarquement convenu et placer celles-ci à bord du navire. Le transfert des risques entre l’acheteur et le vendeur a lieu lorsque les marchandises ont passé le bastingage du navire. C’est l’acheteur qui choisit le navire et paye le fret maritime. Les formalités d’exportation incombent au vendeur.<br />
<br />
Le transfert de frais pose le problème de l'utilisation des "liner terms" (du contrat de transport maritime). Dans la pratique, le vendeur doit payer les frais d'embarquement conformément à l'usage du port dans la mesure où ils ne sont pas inclus dans le fret maritime.<br />
<br />
Il existe un décalage entre le lieu de transfert des frais et des risques (à la verticale du bastingage du navire du port d’embarquement) et le lieu de livraison (à bord du navire, concrètement au moment du désélingage de la palanquée qui vient de descendre en cale)<br />
<br />
Variante : Le « FOB STOWED » et/ou le « FOB STOWED and TRIMMED »(FOB arrimé et équilibré) : Le vendeur prend en charge la totalité des frais supportés par la marchandise au port d’embarquement. Mais faire préciser dans le contrat où se situe le transfert des risques !<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">CFR = COST AND FREIGHT …(port de destination convenu)</span><br />
C'est le vendeur qui choisit le navire et paye le fret maritime jusqu'au port convenu (déchargement non compris) et qui effectue le chargement sur navire et les formalités douanières d'exportation. Le risque de perte ou de dommages aux marchandises, ainsi que toute augmentation des frais sont transférés du vendeur à l'acheteur lorsque la marchandise passe le bastingage du navire au port d'embarquement. Le point de transfert de risque est donc le même qu'en FOB.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">CIF = COST, INSURANCE AND FREIGHT … (port de destination convenu)</span><br />
Terme identique au CFR avec l'obligation supplémentaire pour le vendeur de fournir une assurance transport pour le compte de l’acheteur contre le risque de perte ou de dommages aux marchandises. C'est donc le vendeur qui paye la prime, mais la marchandise voyage aux risques et périls de l'acheteur. L’assurance doit être souscrite afin que l'acheteur ou toute autre personne ayant un intérêt dans la marchandise soient en droit de présenter directement sa réclamation à l'assureur. La position du transfert de risque est le passage du bastingage du bateau au port d'embarquement.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">CPT = CARRIAGE PAID TO …(lieu de destination convenu)</span><br />
Le vendeur choisit le transporteur et paye le fret pour le transport de la marchandise au lieu de destination convenu. C'est l'acheteur qui payera l'assurance transport. Le risque de perte ou de dommage est transféré à l'acheteur dès remise de la marchandise au transporteur. Si des transporteurs successifs sont utilisés : le risque est transféré à la remise au premier transporteur. Les marchandises seront dédouanées à l'export par le vendeur.<br />
<br />
Il est important de bien clarifier la notion de frais de déchargement dans le cadre du contrat de transport. L'acheteur doit normalement supporter les frais de déchargement sauf si ceux-ci sont incorporés dans le prix du transport. Dans ce cas, ils sont à la charge du vendeur. Le vendeur doit donc bien clarifier la question avec son acheteur pour éviter de se trouver dans la situation où le destinataire refusant de payer, le transporteur se retourne vers son donneur d'ordre (le vendeur) et exige de sa part le paiement des frais de déchargement et les éventuels frais d'immobilisation du véhicule dans l'attente de la résolution du problème.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">CIP = CARRIAGE AND INSURANCE PAID TO … (lieu de destination convenu)</span><br />
Terme identique au CPT avec l'obligation supplémentaire pour le vendeur de fournir une assurance transport pour le compte de l’acheteur contre le risque de perte ou de dommages aux marchandises. C'est donc le vendeur qui paye la prime, mais la marchandise voyage aux risques et périls de l'acheteur. L’assurance doit être souscrite afin que l'acheteur ou toute autre personne ayant un intérêt dans la marchandise soient en droit de présenter directement sa réclamation à l'assureur. Le risque de perte ou de dommage est transféré à l'acheteur dès remise de la marchandise au transporteur. Si des transporteurs successifs sont utilisés, le risque est transféré à la remise des marchandises au premier transporteur. L’acheteur prend en charge le dédouanement import et les frais de déchargement.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">DAF = DELIVERED at FRONTIER… (lieu convenu)</span><br />
Le vendeur a rempli son obligation de livraison quand la marchandise a été livrée dédouanée à l'exportation, au point convenu à la frontière de sortie mais avant la frontière douanière du pays d'entrée suivant. Il importe donc de toujours définir la frontière en question en précisant le point et le lieu dans le terme. Les frais de transport et les risques sont assumés jusqu'à cet endroit par le vendeur mais il n'a aucune obligation de faire assurer les marchandises. Sauf mention contraire dans le contrat de vente, la marchandise est livrée non déchargée par le vendeur.<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">DES = DELIVERED EX SHIP …(port de destination convenu)</span><br />
C'est le vendeur qui choisit le navire, paye le fret et l'assurance, et supporte les risques du transport maritime. Il n'est pas tenu, par contre, de faire assurer la marchandise. Le transfert des frais et des risques se fait à bord du navire au port de destination convenu. L’acheteur doit réceptionner les marchandises à bord du navire au port de destination et payer les frais de déchargement.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">DEQ = DELIVERED EX QUAY …(port de destination convenu)</span><br />
Ce terme signifie que le transfert des risque et de frais a lieu lorsque le vendeur met la marchandise à disposition de l'acheteur, non dédouanée sur le quai du port de destination convenu. Le vendeur doit supporter tous les risques inhérents à l'acheminement de la marchandise y compris le déchargement au port de destination, mais ne supporte aucune obligation de faire assurer la marchandise. Le dédouanement import est à la charge de l'acheteur. Les parties doivent convenir d'un port de destination mais aussi d'un quai. Si un quai n'est pas convenu ou déterminé par l'usage, le vendeur peut choisir le quai qui lui convient le mieux.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">DDU = DELIVERED DUTY UNPAID …(lieu de destination convenu)</span><br />
Le vendeur a rempli son obligation de livraison quand la marchandise a été mise à disposition, non déchargée, au lieu convenu dans le pays d'importation. Le vendeur supportera les frais et risques inhérents à l'acheminement de la marchandise (mais ne supporte aucune obligation de faire assurer la marchandise) jusqu'à ce lieu, à l'exclusion du paiement des droits de douanes et taxes dans le pays d'importation. L'acheteur est responsable du déchargement de la marchandise.<br />
<br />
<br />
<span style="font-weight: bold;">DDP = DELIVERED DUTY PAID… (lieu de destination convenu)</span><br />
Selon ce terme, le vendeur a obligation maximale : il s'occupe de toutes les opérations liées au transport (assurance, transport, formalités douanières et acheminement jusqu'à destination) jusqu'à livraison chez l'acheteur. Le transfert des risques et des frais se fait à la livraison chez l'acheteur, ou au lieu de livraison convenu. Sauf stipulation contraire, le déchargement au lieu de destination convenu est à la charge de l'acheteur. Si les parties souhaitent exclure des obligations du vendeur le paiement de certains frais payables du fait de l'importation de la marchandise, il faudra le spécifier. Par exemple : Rendu Droits Acquittés, TVA non acquittée (DDP, VAT unpaid).<br />
<br />
<span style="color: red; font-weight: bold;">A VOIR EGALEMENT - LIENS UTILES :</span><br />
<br />
<a href="http://www.chadwicks.co.za/pics/incoterms_large.gif" target="_blank">- tableau répartition des risques vendeurs / acheteurs.</a><br />
<a href="http://www.pilotair.com/pages/international/Incoterms.pdf" target="_blank">- un excellent document récapitulatif (en anglais).</a><br />
<br />
<br /></div>
Unknownnoreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-32927577775012596312016-09-02T10:43:00.000+02:002017-04-29T12:46:56.212+02:00Modification du crédit documentaire<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
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</div>
<br />
<br />
Conformément au sacro-saint article 10 des RUU 600 :<br />
<ul style="text-align: justify;">
<li>Un crédit ne peut être ni amendé ni annulé sans l’accord des banques émettrice, confirmatrice et du bénéficiaire (principe du caractère irrévocable d’un crédit). Il existe cependant une exception à ce principe : l'article 38 des RUU 600 autorise, dans le cadre d'un transfert, la modification des montants, prix unitaires, dates butoirs, pourcentage de l'assurance...<br />
</li>
</ul>
<ul>
<li>La banque émettrice est liée à l’amendement dès son émission.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>La banque confirmatrice est liée à l’amendement à compter du moment où elle le notifie. Elle peut cependant décider ne pas étendre son engagement à l’amendement et dans ce cas elle doit aviser sans retard la banque émettrice et le bénéficiaire; cela peut se produire lorsque la modification porte sur une augmentation ou une prorogation d'un crédit confirmé.<br />
</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Une disposition dans un amendement selon laquelle l’amendement entrera en vigueur sauf rejet par le bénéficiaire dans un certain délai ne sera pas prise en compte ( pratique modifiant le caractère irrévocable d’un crédit -> conforme à la prise de position n° 1 RUU 500 ). </li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Une banque qui avise l’amendement devrait aviser la banque de laquelle elle reçoit l’amendement de toute acceptation ou refus.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Les termes du crédit initial demeurent en vigueur jusqu’à ce que le bénéficiaire fasse connaître son acceptation de l’amendement; l’acceptation partielle d’un amendement n’est pas autorisée et sera interprété comme un refus de l’amendement; une présentation conforme au crédit et à un amendement non encore accepté vaudra acceptation de l’amendement et le crédit sera amendé.<br />
</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Ce dernier principe mérite une explication...ouvrez grand vos yeux et lisez attentivement l'explication qui va suivre (attention à la surchauffe neuronale) :<br />
<br /></div>
Nous allons partir du principe que le 22 juillet 2016 la banque émettrice a émis un crédit documentaire comportant les caractéristiques suivantes :<br />
<div style="text-align: justify;">
<ul style="text-align: justify;">
<li>montant du crédit 500 000 Euro</li>
<li>date de validité du crédit 22 décembre 2016</li>
<li>date limite d'expédition des marchandises 1er décembre 2016</li>
<li>expéditions partielles interdites<br />
</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
le 24 août 2016, la banque émettrice émet une première modification portant le montant du crédit à 750 000 Euro.<br />
<br />
le 15 septembre 2016, la banque émettrice émet une seconde modification prorogeant la date limite d'expédition au 10 décembre 2008 et la date de validité au 31 décembre 2016.<br />
<br />
Nous considérons que le bénéficiaire du crédit n'a pas fait part de son refus ou acceptation concernant les 2 modifications susvisées.<br />
<br />
Le 20 décembre 2016 le bénéficiaire présente à la banque des factures pour un montant de 500 000 Euro et un document de transport indiquant une expédition au 9 décembre 2016 :</div>
<ul style="text-align: justify;">
<li>le fait que les factures soient émises pour un montant de 500 000 Euro au lieu de 750 000 Euro signifie que le bénéficiaire a tacitement refusé la première modification et que ce sont par conséquent les conditions antérieures à la modification qui s'appliquent (montant 500 000 Euro); nous rappelons à ce stade que les expéditions partielles sont interdites !<br />
</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>le fait que le bénéficiaire a expédié le 9 décembre 2016 signifie que ce dernier a bien accepté l'amendement no 2 puisque les conditions du crédit avant modification étaient une expédition au plus tard le 1er décembre 2016.<br />
</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Imaginons maintenant que la seconde modification de la banque émettrice ne comportait pas seulement une prorogation de la date limite d'expédition et de la date de validité mais également d'autres modifications diverses.Partant du principe qu'une acceptation partielle d'un avis de modification est interdite, que le bénéficiaire a rempli au moins une des conditions contenues dans la seconde modification (la date limite d'expédition), alors cela signifie logiquement que l'intention du bénéficiaire est d'accepter tacitement l'ensemble des termes et conditions contenus dans l'avis de modification no 2 et que les documents présentés doivent donc être théoriquement conformes à ce dernier. Si en revanche les documents ne sont finalement pas conformes aux autres termes et conditions contenus dans la modification, alors la banque considèrera que la modification n'a pas été acceptée dans son intégralité et indiquera au bénéficiaire un refus des documents au moins sur la base d'une "expédition tardive".</div>
<br /></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-39082052647725087722016-09-02T10:42:00.002+02:002017-04-29T12:47:27.775+02:00Tarification credoc export<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Qui paye quoi ? L'usage veut que les frais de la banque émettrice soient à la charge du donneur d'ordre (l'importateur) et que les frais de la banque notificatrice soient à la charge du bénéficiaire du crédit (l'exportateur). La répartition des frais est mentionnée dans le champ 71B d'un message swift d'ouverture MT700.Il convient de vérifier attentivement ce champ et de s'assurer que ce dernier est en conformité avec ce qui a été convenu contractuellement avec votre client.L'autre point également à vérifier est la partie qui doit supporter les frais d'une éventuelle banque de remboursement (ces frais peuvent représenter tout de même entre 75 et 200 EUR HT par paiement).</div>
<div style="text-align: justify;">
Les tarifs standards pratiqués par les banques françaises sont assez similaires d'une banque à l'autre : </div>
<ul>
<li style="text-align: justify;">une commission de notification du crédit (taxable).</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Comme son nom l'indique, il s'agit d'une commission que la banque prélève lorsqu'elle avise le bénéficiaire du crédit. Elle est généralement équivalente à 1 pour mille du montant du crédit, tolérance comprise avec un minimum de perception de 80 à 100 EUR et un plafond aux alentours de 1 500 EUR. Cette commission n'est généralement pas perçue lorsque le crédit est confirmé. </div>
<div style="text-align: justify;">
Exemple : un credit notifié de 100 000 EUR avec une tolérance de plus ou moins 10 pourcent se verra appliquer une commission de notification de 100 000 (montant) X 1,1 (tolerance) / 1000 = 110 EUR.</div>
<ul>
<li style="text-align: justify;">une commission de confirmation (non taxable) : </li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Elle s'applique uniquement sur les crédits confirmés et rémunère la banque pour le risque qu'elle prend sur l'opération (risque lié à la banque émettrice mais également le risque lié au pays de la banque émettrice). Cette commission est calculée sur la base d'un taux annuel (plus le risque est important et plus le taux augmente), un montant (l'encours du crédit) et une durée (celle de l'encours). </div>
<div style="text-align: justify;">
Exemple : votre banque reçoit un crédit pour 100 000 EUR payable à vue avec instruction de le confirmer; elle estime le taux de confirmation à 0,8 pourcent l'an.Tant que vous ne procédez pas à l'expédition l'encours correspond naturellement au montant du crédit. Après la première expédition, le montant de votre crédit diminue et la banque appliquera le taux sur sur le solde et ainsi de suite :</div>
<div style="text-align: justify;">
T= 0 : ouverture du crédit pour EUR 100 000 (encours = 100 000 EUR)</div>
<div style="text-align: justify;">
T= 30 : première expédition pour EUR 25 000 (encours = 75 000 EUR)</div>
<div style="text-align: justify;">
T= 60 : deuxième expédition pour EUR 50 000 (encours = 25 000 EUR)</div>
<div style="text-align: justify;">
T= 80 : dernière expédition pour EUR 25 000 (encours = 0)</div>
<div style="text-align: justify;">
La commission de confirmation est calculée comme suit :</div>
<div style="text-align: justify;">
(100 000 x 0,8 x 30 / 36000) + (75 000 x 0,8 x 30 / 36000) + (25 000 x 0,8 x 20 / 36000) = 66,66 + 50 + 11,11= 127,77 EUR.</div>
<div style="text-align: justify;">
Les banques vous réclameront en fait davantage car elles appliquent généralement un minimum de perception par trimestre (entre 150 et 200 EUR). Dans le cas présent, la confirmation est de EUR 127,77 sur 80 jours; le minimum de perception sera donc appliqué.</div>
<div style="text-align: justify;">
Lorsque que le crédit confirmé est à usance (réalisable par paiement différé ou acceptation), la banque perçoit également une commission dite de paiement différé ou d'acceptation qui n'est rien d'autre qu'une commission de confirmation appliquée sur la période allant de la date de reconnaissance de conformité des documents à la date d'échéance prévue selon les termes du crédit.</div>
<ul>
<li style="text-align: justify;">une commission de vérification des documents (taxable) : </li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Elle rémunère la banque pour son examen des documents. Elle est généralement équivalent à 1,5 pour mille du montant de la liasse documentaire matérialisant une expédition avec un minimum de perception de 100 à 130 EUR. Par exemple, des documents présentés pour 100 000 EUR se verront appliquer une commission de vérification de 100 000 x 1,5 / 1000 = 150 EUR.</div>
<div style="text-align: justify;">
Si vous souhaitez une prévérification de vos documents, ou si vos documents s'avèrent irréguliers , il vous en coûtera entre 70 et 96 EUR de plus.Dans la pratique, les commissions de prévérification et de documents irréguliers sont rarement facturées pour des raisons commerciales.</div>
<ul>
<li style="text-align: justify;">une commission de modification (taxable) : </li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
La banque facture entre 75 et 100 EUR par message de modification reçu en faveur du bénéficiaire. Lorsque la modification porte sur le montant, ou la durée, un complément de commission de notification ou de confirmation est perçu. </div>
<ul>
<li style="text-align: justify;">frais de swift / telex (taxable) : </li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Les banques vous facturent les messages qu'elles envoient à leurs correspondants. Certaines d'entre elles facturent le message à l'unité; d'autres appliquent un forfait compris entre 6 et 12 EUR.</div>
<ul>
<li style="text-align: justify;">frais de ports : </li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Les banques facturent également les frais de courrier . L'envoi de vos documents à la banque émettrice vous coûtera souvent entre 25 et 37 EUR le DHL.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-14187610079885310832016-09-02T10:41:00.002+02:002017-04-29T13:46:48.463+02:00Crédit documentaire vs Encaissement documentaire<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<br />
<div style="float: left; margin-left: 10px;">
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</div>
<br />
<br />
Il ne faut pas confondre « Encaissement Documentaire », produit à part entière encadré par les RUE 522 et le « Crédit documentaire » , produit encadré par les RUU 600.<br />
<div style="text-align: justify;">
<br />
Le grand principe de la Remise Documentaire :<br />
<br />
La responsabilité des banques se limite essentiellement à transmettre et à délivrer des documents contre paiements ou acceptation d’un effet de change.Les banques ne sont nullement obligées de payer elle-mêmes si l’acheteur ne remplit pas ou est empêché de remplir ses obligations de paiement.<br />
<br />
La Remise Documentaire n’est indiquée que si :<br />
<ul>
<li> Exportateur et importateur entretiennent des relations de confiance.</li>
<li>La volonté de payer et la solvabilité de l’importateur ne font aucun doute.</li>
<li>La situation politique, économique et juridique est stable dans le pays de l’importateur.</li>
<li>Le paiement international n’est pas entravé par un contrôle des changes ou restrictions analogues.</li>
<li>Il est possible de vendre la marchandise localement en cas de désistement de l’importateur.</li>
<li>Le document de transport n’indique pas l’importateur comme destinataire de la marchandise.</li>
</ul>
Fonctionnement (source Société Générale) :<br />
<div style="text-align: center;">
<br />
<br />
<a href="http://1.bp.blogspot.com/_34EiL9hITl8/Sk9q-9QY7rI/AAAAAAAAAD0/-6rIsRuYl68/s1600-h/remise+doc.jpg" onblur="try {parent.deselectBloggerImageGracefully();} catch(e) {}"><img alt="" border="0" id="BLOGGER_PHOTO_ID_5354616111794548402" src="https://1.bp.blogspot.com/_34EiL9hITl8/Sk9q-9QY7rI/AAAAAAAAAD0/-6rIsRuYl68/s400/remise+doc.jpg" style="cursor: pointer; height: 300px; width: 400px;" /></a></div>
<br />
<a href="https://www.ubs.com/ch/fr/swissbank/entreprises/finance/trade_exportfinance/was_ist_wichtig.html" target="_blank">Le site de UBS propose également une vidéo explicative sur cette technique.</a></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-5646583096039326862016-09-02T10:41:00.001+02:002017-04-29T12:56:12.031+02:00Admission d'une saisie conservatoire en matière de crédit documentaire<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
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</div>
<br />
<br />
<div class="chapeau" style="text-align: justify;">
Le donneur d'ordre d'un crédit documentaire peut, par le biais de la saisie conservatoire, en présence d'une fraude sur la mise en place ou l'exécution de ce crédit documentaire, faire obstacle à l'exécution par la banque de ses engagements.<br />
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
</div>
<div class="photo left" style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Cour de cassation Chambre Commerciale - arrêt du 16 décembre 2008 - pourvoi numéro 07/18729.</span> </div>
<div class="texte">
<div class="access">
<div style="text-align: justify;">
<br />
Une société donne ordre à sa banque de consentir plusieurs crédits documentaires au profit d'un fournisseur. <br />
<br />
Le fournisseur met en jeu le crédit documentaire. La banque de ce fait doit payer le montant du crédit. Les conditions permettant de s'opposer à la mise en jeu du mécanisme de garantie sont très restrictivement admises. L'engagement de la banque est en effet irrévocable.<br />
<br />
Le donneur d'ordre utilise alors un mécanisme ingénieux, à savoir, la saisie conservatoire des sommes qui doivent être payées par sa banque au bénéficiaire du crédit documentaire.<br />
<br />
Cette méthode est ici validée par la cour de cassation qui infirme les juges d'appel (cour d'appel de versailles 31 mai 2007).<br />
<br />
La Cour de cassation dans un attendu de principe énonce : <br />
<br />
« qu'en raison de l'autonomie du crédit documentaire par rapport au contrat de base, le donneur d'ordre ne peut en paralyser la réalisation, lorsqu'il est stipulé irrévocable, qu'en établissant une fraude portant sur la mise en place ou l'exécution de ce crédit documentaire ; que, dans ce cas, il peut faire obstacle à l'exécution par la banque de ses engagements en recourant à une saisie conservatoire, sous réserve de justifier d'une créance sur le bénéficiaire du crédit documentaire, paraissant fondée en son principe et des circonstances susceptibles d'en menacer le recouvrement. »<br />
<br />
Si la société qui a octroyé un crédit documentaire peut justifier d'une créance elle peut effectuer une saisie conservatoire.<br />
<br />
Ce mécanisme constitue un procédé utile en case de fraude du bénéficiaire au crédit documentaire. <br />
<br />
Cette solution sera en revanche restrictivement admise par la jurisprudence afin de ne pas totalement anéantir le caractère protecteur du crédit documentaire pour le bénéficiaire. Une remise en cause trop forte du crédit documentaire diminuerait alors la confiance des acteurs internationaux à l'égard des sociétés françaises et de la place financière française en général. Un blocage trop aisé de la mise en jeu du crédit documentaire pourrait porter préjudice aux entreprises françaises effcetuant des opérations de commerce international.<br />
<br />
En cas de fraude, le procédé pourra être cependant jugé efficace. <br />
<br />
TEXTES VISES PAR CETTE DECISION <br />
<br />
- Article 1134 du code civil <br />
<br />
- Article 3 des règles et usances uniformes de la chambre de commerce internationale relatives aux crédits documentaires (RUU 500)<br />
<br />
<br />
Par Olivier VIBERT <br />
Avocat au Barreau de Paris, <br />
19 Avenue Rapp 75007 PARIS <br />
Tel : (+33) 1 45 55 72 00 <br />
Fax : (+33) 1 47 53 76 14 <br />
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-43297910902067544582016-09-02T10:41:00.000+02:002017-04-29T13:01:26.690+02:00Documents : certificat d'origine.<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Les RUU n'encadrent pas ce document de manière spécifique. Les PBIS, en revanche, en font mention et précisent :</div>
<ul style="text-align: justify;">
<li>L’exigence de présentation d’un certificat d’origine sera satisfaite par la présentation d’un document signé et daté attestant l’origine des marchandises.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Si un crédit n’indique pas qui doit émettre le certificat d’origine, un document émis par toute partie y compris le bénéficiaire est acceptable.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Si le crédit stipule que le certificat d’origine doit être émis par le bénéficiaire, exportateur ou fabricant, un document émis par une chambre de commerce est acceptable sous réserve qu’il identifie clairement le bénéficiaire, l’exportateur ou le fabricant.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Le certificat d’origine doit présenter l’apparence d’être relatif aux marchandises facturées. La description des marchandises figurant sur le certificat peut être donnée en termes généraux qui ne soient pas en contradiction avec la description donnée dans le crédit ou par toute autre mention faisant référence aux marchandises citées dans l’un des documents requis.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Les informations sur le consignataire ne doivent pas être en contradiction avec les informations sur le consignataire qui figurent sur le document de transport. Si le document de transport est émis “à ordre”, “à ordre de expéditeur / chargeur / banque émettrice” ou “consigné à la banque émettrice”, le certificat peut indiquer le donneur d’ordre ou tout autre partie dénommée dans le crédit en tant que consignataire. En cas de transfert, le 1er bénéficiaire peut être le consignataire.</li>
</ul>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-20127475595604051692016-09-02T10:40:00.001+02:002017-04-29T13:04:19.034+02:00Ouverture du crédit : check-list de l'exportateur.<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Quelques principes et questions à se poser dès réception du crédit :</div>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Ne jamais accepter un crédit documentaire notifié directement de l’étranger (ou alors il faut être en mesure de pouvoir faire authentifier l’opération).</li>
<li>Le crédit documentaire est il établi selon les dernières RUU en vigueur ?</li>
<li>Le crédit documentaire est il notifié ou confirmé ? (en cas de non confirmation il convient de prendre en considération le risque banque et le risque pays). Est il transférable ?</li>
<li>Le crédit documentaire correspond il au contrat en particulier la description et origine de la marchandise, montant/prix unitaire, délai d’expédition/date de validité, conditions de livraison, assurance ?</li>
<li>Les noms et adresses du donneur d’ordre et du bénéficiaire sont ils corrects ?</li>
<li>Où le crédit est il réalisable et payable ?</li>
<li>Le crédit prescrit il des documents devant être produit ou contresigné par le donneur d’ordre ou sa banque (soft clause / stop clause ). Dans ce cas l’exécution du crédit dépend du bon vouloir de l’acheteur et/ou de sa banque.</li>
<li>Est il possible de fournir les documents requis et dans la quantité désirée ?</li>
<li>Les documents prévoient ils des déclarations ne pouvant pas être fournies ?</li>
<li>Les documents vont-ils à l’encontre des conditions de livraison ?</li>
<li>Le crédit documentaire comporte t’il des conditions imprécises ou incomplètes ?</li>
<li>Est-ce que tous les services de la société concernés par l’opération ont été dûment informés (comptabilité, logistique…) ? En est il de même pour les partenaires externes (transporteurs, transitaires, assureurs, société d’inspection…) ?</li>
<li>Les livraisons partielles et les transbordements sont ils interdits ? Les délais de livraison peuvent ils être tenus ? Est il possible de remplir les conditions relatives aux lieux de prise en charge, d’expédition et de destination ? Est il possible de satisfaire aux conditions de marquage ?</li>
<li>Le crédit documentaire contient il d’autres délais impératifs (ex : présentation d’une copie de la télécopie transmise au donneur d’ordre dans les X jours de la date d’expédition) ?</li>
<li>Les prescriptions relatives à l’authentification et à la légalisation des documents peuvent elles être respectées et observées dans le délais impartis ? La chambre de commerce et le consulat sont ils disposés à authentifier/légaliser les déclarations requises sur un certificat d’origine ? Y a-t-il une représentation consulaire du pays importateur dans le pays de l’exportateur ? La légalisation peut elle être produite en temps voulu ?</li>
<li>La répartition des commissions bancaires correspond elle aux dispositions convenues par contrat ?</li>
</ul>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-4754561109991087892016-09-02T10:40:00.000+02:002017-04-29T13:04:54.414+02:00Documents : définitions (documents anciens, tierces parties...).<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Les termes “documents d’expédition”, “documents anciens acceptables”, “documents de tiers acceptables” et “pays d’exportation” ne devraient pas être utilisés car non définis dans les RUU 600. Si ces termes apparaissent néanmoins dans le crédit, ils devraient être interprétés comme suit:</div>
<ul style="font-weight: bold; text-align: justify;">
<li> “documents d’expédition” : </li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Tous les documents (et pas seulement les documents de transport), sauf les traites, requis en vertu du crédit.</div>
<ul style="font-weight: bold; text-align: justify;">
<li> “documents anciens (angl. stale documents) acceptables” :</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Les documents présentés plus de 21 jours après la date d’expédition sont acceptables s’ils sont présentés au plus tard à la date limite pour la présentation telle que fixée dans le crédit.</div>
<ul style="font-weight: bold; text-align: justify;">
<li> “documents de tiers acceptables” :</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Tous les documents sauf les traites mais y compris les factures peuvent être émis par une partie autre que le bénéficiaire. A noter que l’article 14 des RUU prévoit déjà que les documents de transport ou autres documents puissent indiquer un chargeur autre que le bénéficiaire.</div>
<ul style="font-weight: bold; text-align: justify;">
<li> “pays d’exportation” :</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Pays où le bénéficiaire est domicilié, pays d’origine des marchandises, pays de prise en charge par le transporteur, pays d’où l’expédition est effectuée.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-8344957655561679832016-09-02T10:39:00.000+02:002017-04-29T13:30:38.080+02:00Documents : copie de documents de transport et FCR <b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Les copies des documents de transport et les documents intitulés “ ordre de livraison, certificat de prise en charge du transitaire, certificat d’embarquement du transitaire, certificat de transport du transitaire, certificat de prise en charge du fret par le transitaire et reçu de bord” ne constituent pas un contrat de transport et ne sont pas des documents de transport tels que définis aux articles 19 à 25 des RUU 600. En conséquence :<br />
<ul>
<li>L’article 14c des RUU 600 ne s’applique pas sur ces documents : <span style="font-style: italic;"></span></li>
</ul>
<span style="font-style: italic;">"Une présentation contenant au moins un original de documents de transport tel que mentionné dans les articles 19 à 25 doit être effectué par ou au nom du bénéficiaire dans les 21 jours calendaires après la date d’expédition effective telle que décrite dans les présents articles et en tout état de cause pas plus tard que la date de validité du crédit”</span>.<br />
<ul>
<li>Ces documents doivent être examinés sur la base de l’article 14f des RUU 600 :</li>
</ul>
<span style="font-style: italic;">“Lorsque des documents autres que les documents de transport, les documents d’assurance et les factures commerciales sont exigés sans stipulation de l’émetteur et du contenu, les banques accepteront les documents tels que présentés pour autant que les données qu’ils contiennent correspondent à la fonction même des documents” .</span><br />
<ul>
<li>En tout état de cause, ces documents doivent être présentés au plus tard à la date limite de présentation telle que stipulée dans le crédit.</li>
</ul>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-56572799761274336552016-09-02T10:38:00.001+02:002017-04-29T13:29:39.235+02:00Documents : la facture.<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<br />
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-weight: bold;">L'article 18 des RUU 600 indique que :</span><br />
<ul>
<li>Une facture commerciale (sous réserve des dispositions de l’article 38, transfert) : </li>
</ul>
<ol>
<li>doit présenter l’apparence d’être émise par le bénéficiaire.</li>
<li>doit être établie au nom du donneur d’ordre.</li>
<li>doit être émise dans la même devise que le crédit. </li>
<li>n’à pas besoin d’être signée.</li>
</ol>
<ul>
<li>Une banque désignée, confirmatrice ou émettrice peut accepter une facture commerciale émise pour un montant supérieur à celui autorisé par le crédit, et sa décision liera toutes les parties, à condition toutefois que la banque en question n’ait pas honoré ou négocié pour un montant supérieur à celui autorisé par le crédit.</li>
</ul>
<ul>
<li>La description des marchandises, service, prestation figurant sur la facture doit correspondre à celle donnée dans le crédit.<br />
</li>
</ul>
<br />
<span style="font-weight: bold;">Les PBIS précisent :</span><br />
<br />
<ul>
<li>Sauf le crédit l’exige, une facture n’a pas besoin d’être signée ou datée.</li>
<li>Si un crédit exige “une facture “ sans autre précision, cette condition sera satisfaite par la présentation de tout type de facture (commerciale, douanière, fiscale, définitive, consulaire…SAUF les factures “provisoire”, “proforma” ou similaire).</li>
<li>Si un crédit exige la présentation d’”une facture commerciale”, un document intitulé “facture” sera acceptable.</li>
<li>La description des marchandises, services ou prestations sur une facture doit refléter ce qui a été réellement expédié ou fourni (une description générale conforme en tout point au crédit est possible à condition de préciser par ailleurs la portion effectivement expédiée ou fournie).</li>
<li>Si une condition de vente (ex : CFR Alger Incoterms 2010) fait partie de la description des marchandises ou est indiquée à propos du montant, la facture doit reprendre cette condition et mentionné les frais et débours relatifs à cette condition (ex : une facture doit mentionner le fret si l’Incoterm est du type CFR).</li>
<li>La quantité, les poids et les dimensions des marchandises tels que portés sur la facture ne doivent pas être en contradiction avec le même type d’indication figurant sur d’autres documents.</li>
<li>Une facture ne doit pas indiquer des marchandises non prévues par le crédit (y compris des échantillons, des matériels publicitaires, etc) même si elles sont indiquées comme étant gratuites.</li>
</ul>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-75472008820793280062016-09-02T10:38:00.000+02:002017-04-29T13:29:21.623+02:00Documents : originaux et copies<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<br />
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Selon l'article 17 des RUU 600 :</div>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Au moins un exemplaire de chaque document requis par le crédit doit être un original. </li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Une banque doit traiter comme original tout document portant en original une signature, une marque, un cachet ou un label de l’émetteur du document SAUF si le document lui-même indique qu’il n’est pas un original.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Sauf indication contraire du document, les banques accepteront également comme original un document :</li>
</ul>
<ol style="text-align: justify;">
<li>qui apparaît être écrit, dactylographié, perforé ou timbré par l’émetteur lui-même, ou</li>
<li>qui apparaît être émis sur un papier entête de l’émetteur, ou</li>
<li>qui indique qu’il s’agit d’un original sauf si cette indication ne semble pas s’appliquer au document présenté.</li>
</ol>
<ul style="text-align: justify;">
<li>Si un crédit exige la présentation de copie de document (angl. copies of documents), la présentation d’originaux ou de copies est autorisée.</li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li>L’exigence de présentation de documents multiples avec des termes tels que “en duplicata”, “en 2 exemplaires”, “en 2 copies” est satisfaite par la présentation d’au moins un original et de copies pour le reliquat sauf si le document lui-même en dispose autrement.</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="color: red; font-weight: bold;">Pour aller plus loin :</span><br />
<br />
La Chambre de Commerce Internationale a édité en juillet 1999 une prise de position concernant la détermination d'un document original dans le contexte de l'article 20 des précédentes RUU 500. Cette prise de position demeure en vigueur dans le contexte du nouvel article 17 des RUU 600.Vous trouverez ci-dessous la version intégrale en anglais de la prise de position :<br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">ICC policy statement</span><br />
<span style="font-style: italic;">The determination of an "Original" document in the context of UCP 500 sub-Article 20(b)</span><br />
<span style="font-style: italic;">Commission on Banking Technique and Practice, 12 July 1999</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">Original documents</span><br />
<span style="font-style: italic;">The attached ICC Banking Commission Decision on original documents was sent to members in July. At the time, there were two typographical errors in it, which have since been corrected in the attached text. The first error was in Section 2, sub-section UCP 500 Requirements and referred to sub-Article 13(d) of UCP 500. The correct reference is sub-Article 13(c). The second was in the last paragraph of Section 2. The sentence in the previous draft read: "Sub-Article 13(b) of UCP 500 refers to compliance of the presented documents being determined by international standard banking practice as defined in the articles of UCP." The correct reference, as in the attached document, is to sub-Article 13(a). These corrections have also been made on the Internet version on the ICC web site, http://www.iccwbo.org.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">This Decision emphasizes the need to correctly interpret and apply sub-Article 20(b) of UCP 500. Consequently, ICC national committees and associated organizations are strongly urged to distribute this Decision as widely as possible to help ensure the correct interpretation in the evaluation of documents issued under letters of credit. This Decision does not amend sub-Article 20(b) of UCP 500 in any way, but merely indicates the correct interpretation thereof which has been adopted unanimously by the ICC Commission on Banking Technique and Practice on 12 July 1999.</span><br />
<br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic; font-weight: bold;">1. Background</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">Over a period of several years there have been a number of queries raised with the ICC Banking Commission as to the determination, by banks, of what is an "original" document under a letter of credit and the necessity, if any, for such a document to be so marked.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">For ease of reference the text of sub-Article 20(b) reads:</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">"Unless otherwise stipulated in the Credit, banks will also accept as an original document(s), a document(s) produced or appearing to have been produced by reprographic, automated or computerized systems as carbon copies; provided that it is marked as original and, where necessary, appears to be signed".</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">A document may be signed by handwriting, by facsimile signature, by perforated signature, by stamp, by symbol, or by any other mechanical or electronic method of authentication."</span><br />
<br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic; font-weight: bold;">2. Determination of originality</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">In documentary credit operations, the document checker is faced with a number of issues pertaining to originality including:</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Apparent originality</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Banks undertake to determine whether a document appears on its face to be an original document, as distinguished from a copy. Except as expressly required by a letter of credit including an incorporated term – such as UCP 500 sub-Articles 23(a)(iv) or 34(b) – banks do not undertake to determine whether an apparent original is the sole original. Banks rely on the apparent intent of the issuer of the document that it be treated as an original rather than a copy.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">In this regard, a person sending a telefax or making a photocopy on plain paper or pressing through carbon paper presumably intends to produce a copy. On the other hand, a person printing a document on plain paper from a text that that person created and electronically stored presumably intends to produce an original. Accordingly, documents bearing facsimile signatures or printed in their entirety (even including the issuer’s letterhead and/or signature) from electronically stored text are presumably intended by the document issuer to be original and in practice are accepted by banks as original.</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Documents that appear to be original but are not</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Banks do not undertake to determine whether a document is original in fact. Under UCP 500 Article 15, banks are not responsible for the genuineness or falsification of any document. If a document appears to be original or to have been marked as original but is in fact not original, then its presentation may give rise to exceptional defences, rights, or obligations under the law applicable to forged or fraudulent presentations and is beyond the scope of UCP 500.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">UCP 500 requirements:</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">The UCP neither requires nor permits an examination beyond the face of a document to determine how the document was in fact produced, unless the document was produced by the bank, e.g. on a telefax, telex, e-mail, or other system that prints out messages received by the bank. The "produced or appearing to have been produced" language in sub-Article 20(b) does not override UCP 500 sub-Articles 13(a), 13(c), or 14(b), or other practice and law that prohibit issuers and confirmers from determining compliance on the basis of extrinsic facts.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">As indicated by inclusion of the word "also" (" ... banks will also accept as original(s) ..."), sub-Article 20(b) is neither comprehensive nor exclusive in its provisions that distinguish originals from copies. For example, a document printed on plain paper from electronically stored text is acceptable, without regard to 20(b), if it appears to be an original.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">Sub-Article 20(b) does not apply to documents that appear to be only partially produced by reprographic, automated, or computerized systems or as carbon copies. In this regard, a photocopy ceases to be "reprographically produced" within the meaning of sub-Article 20(b) when it is also manually stamped, dated, completed, or signed by the issuer of the document.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">The "marked as original" proviso in sub-Article 20(b) is satisfied by any marking on a document or any recital in the text of a document that indicates that the issuer of the document intends it to be treated as an original rather than a copy. Accordingly, a document that appears to have been printed on plain paper from electronically stored text is "marked as original" under sub-Article 20(b) if it also states that it is original or includes letterhead or is hand marked.</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">Sub-Article 13(a) of UCP 500 refers to compliance of the presented documents being determined by international standard banking practice as defined in the articles of UCP. International standard banking practice in relation to determination of "original" documents could be described as follows:</span><br />
<br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic; font-weight: bold;">3. Correct interpretation of sub-article 20(b)</span><br />
<br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">General approach</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Banks examine documents presented under a letter of credit to determine, among other things, whether on their face they appear to be original. Banks treat as original any document bearing an apparently original signature, mark, stamp, or label of the issuer of the document, unless the document itself indicates that it is not original. Accordingly, unless a document indicates otherwise, it is treated as original if it:</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">appears to be written, typed, perforated, or stamped by the document issuer’s hand; or</span><br />
<span style="font-style: italic;">appears to be on the document issuer’s original stationery; or states that it is original, unless the statement appears not to apply to the document presented (e.g. because it appears to be a photocopy of another document and the statement of originality appears to apply to that other document).</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Hand signed documents.</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Consistent with sub-paragraph (A) above, banks treat as original any document that appears to be hand signed by the issuer of the document. For example, a hand signed draft or commercial invoice is treated as an original document, whether or not some or all other constituents of the document are preprinted, carbon copied, or produced by reprographic, automated, or computerized systems.</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Facsimile signed documents</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Banks treat a facsimile signature as the equivalent of a hand signature. Accordingly, a document that appears to bear the document issuer’s facsimile signature is also treated as an original document.</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Photocopies</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Banks treat as non-original any document that appears to be a photocopy of another document. If, however, a photocopy appears to have been completed by the document issuer’s hand marking the photocopy, then, consistent with sub-paragraph (A) above, the resulting document is treated as an original document unless it indicates otherwise. If a document appears to have been produced by photocopying text onto original stationery rather than onto blank paper, then, consistent with sub-paragraph (B) above, it is treated as an original document unless it indicates otherwise.</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Telefaxed presentation of documents</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Banks treat as non-original any document that is produced at the bank’s telefax machine. A letter of credit that permits presentation by telefax waives any requirement for presentation of an original of any document presented by telefax.</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Statements indicating originality</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">Consistent with either or both of sub-paragraphs (A) and (C) above, a document on which the word "original" has been stamped is treated as an original document. A statement in a document that it is a "duplicate original" or the "third of three" also indicates that it is original. Originality is also indicated by a statement in a document that it is void if another document of the same tenor and date is used.</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">Statements indicating non-originality</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-style: italic;">A statement in a document that it is a true copy of another document or that another document is the sole original indicates that it is not original. A statement in a document that it is the "customer’s copy" or "shipper’s copy" neither disclaims nor affirms its originality.</span><br />
<br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic; font-weight: bold;">4. What is not an "Original"?</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">A document indicates that it is not an original if it</span><br />
<br /></div>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">appears to be produced on a telefax machine;</span></li>
</ul>
<ul style="text-align: justify;">
<li><span style="font-style: italic;">appears to be a photocopy of another document which has not otherwise been completed by hand marking the photocopy or by photocopying it on what appears to be original stationery; or states in the document that it is a true copy of another document or that another document is the sole original.</span></li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
<br />
<br />
<span style="font-style: italic; font-weight: bold;">5. Conclusion</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">Based upon the comments received from ICC national committees, members of the ICC Banking Commission and other interested parties, the statements in clauses 3 and 4 above reflect international standard banking practice in the correct interpretation of UCP 500 sub-Article 20(b).</span><br />
<br />
<span style="font-style: italic;">Document n° 470/871 Rev.</span><br />
<span style="font-style: italic;">29 July 1999</span></div>
Unknownnoreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-46692618850111332102016-09-02T10:37:00.000+02:002017-04-29T13:28:33.477+02:00Crédit documentaire adossé (back to back) et contre credit<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<br />
<div style="float: left; margin-left: 10px;">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Il arrive que le bénéficiaire d'un crédit documentaire ne soit pas en mesure de fournir lui-même la marchandise prévue au crédit et fasse appel à la sous-traitance.Pour des questions de garantie, les sous-traitants demandent souvent à leur tour que le règlement de leur marchandise soit effectué par crédit documentaire.En pareil cas, le bénéficiaire du crédit transfert habituellement tout ou une partie de son crédit à ses sous-traitants.Mais pour effectuer un tel transfert, faut il encore que le crédit soit transférable .Plusieurs raisons peuvent en effet empêcher un transfert :<br />
<br />
<ul>
<li>le crédit n'est pas expressément qualifié de transférable par la banque émettrice.</li>
</ul>
<ul>
<li>les conditions de ventes et de paiements conclues entre le donneur d'ordre du crédit et le bénéficiaire sont différentes de celles convenues entre le bénéficiaire et ses sous-traitants.</li>
</ul>
<ul>
<li>le crédit est rédigé de telle manière que l'identité des sous-traitants serait révélée au donneur d'ordre par l'intermédiaire des documents présentés.Une telle raison pourrait empêcher un transfert dans la mesure où le bénéficiaire du crédit ne souhaite pas pour des raisons commerciales que le donneur d'ordre du crédit et les sous-traitants se connaissent et se rapprochent par la suite.</li>
</ul>
<br />
En cas d'impossibilité de transfert, le bénéficiaire du crédit peut demander à la banque notificatrice/confirmatrice d'émettre un second crédit documentaire en faveur de ses sous-traitants.Si elle y consent, le second crédit devra être libellé de telle façon que les documents requis, ainsi que toutes les autres conditions, permettent la réalisation du premier crédit. C'est pour cette raison que ce second crédit prend le nom de "crédit adossé" ( back to back letter of credit).La banque notificatrice/confirmatrice du premier crédit devient la banque émettrice du second crédit.Le bénéficiaire du premier crédit devient donneur d'ordre du second crédit et à ce titre devient également responsable du remboursement des paiements effectués par la banque émettrice du crédit adossé au titre de ce crédit.Cette dernière phrase est particulièrement importante puisqu'elle rappelle que le premier crédit documentaire et le crédit documentaire adossé sont juridiquement distincts.Le donneur d'ordre du crédit adossé devra assumer le paiement des marchandises, qu'il ait été lui même réglé ou non dans le cadre du premier crédit.<br />
<br />
Le principe du contre-crédit est rigoureusement identique si ce n'est que la banque émettrice du second crédit n'est pas la banque notificatrice/confirmatrice du premier crédit mais une banque différente. C'est pour cette raison que l'on appelle ce second crédit "contre crédit" par opposition à un "crédit adossé".</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-1247390740385077382016-09-02T10:35:00.001+02:002017-04-29T13:26:15.370+02:00Credit documentaire revolving<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
<br />
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Pour obtenir des prix avantageux, l’acheteur peut envisager, en accord avec le vendeur, une commande de marchandises dépassant ses besoins du moment. La livraison sera donc échelonnée sur une période déterminée.<br />
<br />
L’acheteur peut alors faire ouvrir un crédit documentaire renouvelable (revolving) d’un montant couvrant la contre-valeur d’une livraison fractionnée. Ce crédit pourra stipuler, par exemple, «montant du crédit EUR 10 000, renouvelable cinq fois jusqu’à concurrence d’un maximum de EUR 60 000». Dès que la première tranche de EUR 10 000 est utilisée, le crédit entre automatiquement en vigueur pour la deuxième tranche de EUR 10 000 et ainsi de suite, jusqu’à ce que le montant total de EUR 60 000 soit atteint.<br />
<br />
La «clause de renouvellement» peut être formulée de différentes façons, selon les besoins :</div>
<ul style="font-style: italic; text-align: justify;">
<li>«montant du crédit EUR 10 000, renouvelable chaque mois pour la même somme, de janvier 2009 à mai 2009 sans dépasser toutefois un montant maximal de EUR 60 000 au titre du crédit documentaire». </li>
</ul>
<ul style="font-style: italic; text-align: justify;">
<li>«montant du crédit EUR 50 000, renouvelable de semaine en semaine pour la même somme pendant 2 mois, couvrant une expédition de 10T de pommes à EUR 5 le Kg».</li>
</ul>
<div style="text-align: justify;">
Par la mention «cumulatif» ou «non cumulatif» figurant dans le crédit documentaire, les tranches non utilisées ou les soldes de celles partiellement utilisées peuvent être ajoutées ou non aux tranches suivantes.<br />
Lorsque que le crédit est dit « cumulatif », c’est-à-dire tout solde non utilisé d’une tranche est reporté sur la tranche suivante , l’engagement d’une banque correspond au montant maximal payable au titre du crédit documentaire ; ainsi un crédit documentaire revolving cumulatif de EUR 100 000 utilisable chaque mois pendant la validité du crédit fixée à 12 mois engage la banque pour un montant maximal de EUR 1 200 000 (hypothèse où toutes les expéditions sont concentrées le 12ème mois) et pour une durée de 12 mois.<br />
<br />
L’avantage de ce type de crédit pour l’importateur est principalement de sécuriser ses approvisionnements pour toute la période du contrat sans avoir à se soucier de remettre en place des crédits documentaires pour chaque livraison. Il apporte donc souplesse et simplicité. Au même titre, l’exportateur bénéficie d’un engagement bancaire pour toute la durée du contrat. Il doit cependant veiller à ce que le credit soit cumulatif de manière à ce que le montant d’une tranche soit reporté sur la tranche suivante en cas de retard de livraison ou livraison incomplète.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-90420221420737334862016-09-02T10:35:00.000+02:002017-04-29T13:25:17.777+02:00Credit documentaire transferable<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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<br />
<div style="float: left; margin-left: 10px;">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 100%;">Ce type de crédit est couramment utilisé dans le commerce de négoce international. Il permet à l’intermédiaire (premier bénéficiaire) de donner des garanties à son fournisseur (deuxième bénéficiaire) sous la forme d’un crédit documentaire. Le transfert d’un crédit est encadré par l’article 38 des RUU 600 qui précise que :</span><br />
<br />
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;"> Un crédit documentaire ne peut être transféré que s’il est expressément qualifié de transférable par la banque émettrice. La banque autorisée à effectuer le transfert n’a aucune obligation de le faire.</span></li>
</ul>
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;"> Un crédit peut être transféré en partie à plus d’un second bénéficiaire (sous réserves que les expéditions partielles ou tirages partiels soient autorisés). Si l’opération ne concerne qu’un seul second bénéficiaire le transfert peut être total. Dans tous les cas, un second bénéficiaire ne peut à son tour transférer le crédit à un 3ème bénéficiaire. </span></li>
</ul>
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;"> Le crédit transféré doit refléter exactement les termes et conditions du crédit de base , incluant la confirmation le cas échéant , à l’exception du montant du crédit, tout prix unitaire indiqué, date d’expiration, période de présentation, date limite d’expédition ou période d’expédition, qui peuvent être conjointement ou séparément réduits ou écourtés. Le pourcentage pour lequel la couverture d’assurance doit être prise peut être augmenté afin d’atteindre le montant de couverture stipulé dans le crédit d’origine.</span></li>
</ul>
<br />
voir aussi : <a href="https://www.ubs.com/ch/fr/swissbank/entreprises/finance/trade_exportfinance/was_ist_wichtig.html" target="_blank">déroulement d'un credit documentaire à vue transferable et confirmé (source UBS)</a></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-46740783885520304322016-09-02T10:34:00.002+02:002017-04-29T13:12:54.283+02:00Le credoc expliqué simplement<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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<br />
<br />
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<br />
<br />
<br />
<br />Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-48506017250047539022016-09-02T10:34:00.001+02:002017-04-29T13:12:04.630+02:00La cession du produit du credit<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 100%;">La "cession du produit du crédit" ( angl. assignment of proceeds) est abordée dans l'article 39 des RUU 600. Ce dernier précise que "le fait qu'un crédit ne soit pas désigné comme transférable n'affecte pas le droit du bénéficiaire de céder tout droit de créance qu'il a obtenu ou pourrait obtenir en vertu d'un crédit documentaire, conformément aux dispositions de la loi applicable.Le présent article vise seulement la cession de créances et non la cession du droit de réaliser les conditions du crédit lui-même".</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">L'article 39 met en évidence 4 points importants :</span><br />
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;">le crédit documentaire constitue une créance en germe au profit du bénéficiaire du crédit.</span></li>
</ul>
<span style="font-size: 100%;"></span><br />
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;">le bénéficiaire du crédit peut céder tout ou partie de sa créance à un tiers, appelé le "cessionnaire" ( angl. assignee). Le tiers peut être une entreprise, mais aussi une banque.</span></li>
</ul>
<span style="font-style: italic;"><span style="font-size: 100%;">Pour céder sa créance, le bénéficiaire transmet une lettre écrite à la banque notificatrice/confirmatrice donnant des instructions irrévocables pour la cession du produit du crédit en faveur d'un tiers. Ces mêmes instructions constituent pour le bénéficiaire un engagement envers la banque de présenter les documents et traites exigés par le crédit.Si elle consent à effectuer une telle cession la banque avisera le cessionnaire en prenant soin de préciser que son engagement est subordonné à la présentation par le bénéficiaire du crédit documentaire des documents conformes aux termes et conditions du crédit .</span></span><br />
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;">la cession de créance se fait conformément à la loi qui est en vigeur dans le pays où elle est réalisée.</span></li>
</ul>
<span style="font-style: italic;"><span style="font-size: 100%;">Cet aspect est particulièrement important.Ainsi, en droit français comme en droit saxon, la cession d'une créance demeure soumise aux exceptions que les tiers peuvent opposer au cédant de sorte que le cessionnaire ne jouit finalement que d'un droit précaire et destructible.</span></span><br />
<ul>
<li><span style="font-size: 100%;">le cessionnaire n'a aucun droit sur la réalisation du crédit documentaires.La présentation des documents requis par le crédit reste exclusivement du ressort du bénéficiaire du crédit.</span></li>
</ul>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-42876872502456952512016-09-02T10:34:00.000+02:002017-04-29T13:11:47.111+02:00Credit documentaire et lettre de blocage<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Le blocage, également appelé "réservation" ou "délégation" ( angl. letter of delegation), est une technique utilisée lorsque le bénéficiaire d'un crédit documentaire fait appel à la sous-traitance pour fournir les marchandises prévues au crédit. Par cette technique, le bénéficiaire du crédit donne des instructions irrévocables à la banque notificatrice/confirmatrice de réserver une partie des fonds de la réalisation en faveur d'une tierce partie (le sous-traitant) contre présentation de certains documents (généralement une facture établie pour le montant du blocage).Il est d'ores et déjà à noter que le bénéficiaire d'un blocage n'est en aucun cas lié au crédit documentaire de base et ne peut à ce titre prétendre à un quelconque engagement de la banque qui lui adresse le blocage, que le crédit ait été notifié ou confirmé par cette dernière.<br />
<br />
La demande de blocage par le bénéficiaire du crédit se fait généralement sous la forme d'une lettre adressée à la banque notificatrice/confirmatrice et libellée comme suit :<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">"Nous vous demandons irrévocablement de réserver sur le montant total du présent crédit documentaire une somme de 100 000 EUR en faveur de la société ABC que vous aviserez et qui devra vous remettre une facture commerciale établie à notre nom pour un montant de 100 000 EUR.Cette facture devra en outre comporter notre référence de commande EDI403/04. Il est bien entendu que le montant réservé ne pourra être réglé à la société ABC qu'après remise par nous-mêmes des documents fournis conformément aux termes du présent crédit documentaire".</span><br />
<br />
Dès réception de la demande de blocage, la banque avise à son tour le bénéficiaire du blocage. La lettre du banquier se présente à peu près de la manière suivante :<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">"Nous vous informons que la société Trading S.A.R.L est bénéficiaire d'un crédit documentaire irrévocable no 050LC2004-03 émis par Bank of China Guangzhou Chine, ne comportant aucun engagement de notre part (ou confirmé par nous-mêmes), et couvrant la marchandise"400 tonnes de ciment gris".Cette société nous a donné des instructions irrévocables de vous réserver sur le produit de la réalisation de ce crédit une somme de 100 000 EUR contre présentation par vous-mêmes d'une facture établie au nom de Trading S.A.R.L pour un montant de 100 000 EUR et portant la référence EDI403/04. Nous sommes disposés à donner suite aux instructions de la société Trading S.A.R.L dans la mesure où les termes et conditions du crédit documentaire susvisé seront accomplis dans sa validité fixée au 20 juillet 2005 et dans la mesure où le produit de la réalisation sera disponibles sans réserves au moment du règlement".</span><br />
<br />
Cette dernière phrase se justifie dans la mesure où un crédit documentaire peut faire l'objet d'une "saisie attribution", ce qui rendrait indisponible son montant au moment de la réalisation.Le bénéficiaire d'un blocage n'est donc pas protégé contre un risque de non-paiement.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-58366621382947469902016-09-02T10:33:00.000+02:002017-04-29T13:11:29.363+02:00Credit documentaire Red et Green Clause<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="color: red; font-weight: bold;">Le crédit documentaire "red clause"</span> est un crédit dans lequel se trouve incorporée une clause spéciale ( à l'origine imprimée à l'encre rouge, d'où le nom) autorisant la banque notificatrice ou confirmatrice à effectuer des avances au bénéficiaire contre l'engagement écrit de ce dernier de procéder à l'expédition des marchandises et de présenter les documents dans la validité du crédit.La clause contenue dans un crédit documentaire red clause est généralement rédigée de la façon suivante :<br />
<br />
<span style="font-style: italic;">"la banque négociatrice est autorisée à effectuer des paiements d'avance à hauteur de 70% du montant de ce crédit documentaire contre présentation :</span><br />
<span style="font-style: italic;">- d'une attestation du bénéficiaire stipulant que les paiements d'avance seront destinés à l'achat/fabrication des marchandises prévues au crédit ainsi qu'à leur expédition.</span><br />
<span style="font-style: italic;">- d'un engagement du bénéficiaire indiquant qu'il remettra les documents requis dans la validité du crédit".</span><br />
<br />
Lors de la réalisation du crédit documentaire, le montant des avances consenties sera deduit du paiement au bénéficiaire.Si le bénéficaire auquel des avances ont été consenties ne procède pas à l'expédition des marchandises, alors la banque qui a consenti des avances sera en droit d'exiger le remboursement des sommes avancées (y compris les intérêts eventuels) auprès de la banque émettrice; cette dernière aura un droit de recours similaire auprès du donneur d'ordre qui est donc responsable en dernier lieu du remboursement de toutes les avances consenties ainsi que du paiement des frais et intérêts de l'ensemble du canal bancaire.Le crédit documentaire red clause est donc un risque supplémentaire pour le donneur d'ordre (acheteur) qui se trouve dépendant de la bonne exécution du bénéficiaire (vendeur) et se place finalement dans la situation d'un créancier non garanti.<br />
<br />
<br />
<span style="color: #009900; font-weight: bold;">Le crédit documentaire "green clause"</span> suit exactement le même principe que le crédit "red clause" à la différence que les paiements d'avance ne seront effectués que contre présentation de documents prouvant l'existence des marchandises (reçu d'entrepôt, reçu de transitaire, certificat d'inspection).Les paiements d'avances ont généralement lieu avant l'expédition des marchandises qui sont par ailleurs nanties en faveur de la banque émettrice.Le crédit "green clause" comporte donc pour le donneur d'ordre moins de risque que le crédit "red clause" dans la mesure où les marchandises constituent une garantie de remboursement des avances consenties dans le cas où le bénéficiaire ne présenterait pas les documents requis dans le crédit documentaire.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-37951611232430588132016-09-02T10:32:00.001+02:002017-04-29T13:11:07.384+02:00Emission du credoc : le MT 700<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 100%;">La banque émettrice avise généralement le bénéficiaire d'un crédit documentaire par l'intermédiaire d'une seconde banque : la banque notificatrice ( angl. advising bank).Cette dernière, qui se situe habituellement dans le pays du bénéficiaire du crédit, peut être une filiale de la banque émettrice, son correspondant ou plus simplement la banque du bénéficiaire.Le crédit documentaire peut être émis par la banque émettrice sous format papier, sous la forme d'un message telex ou plus couramment sous la forme d'un message SWIFT MT 700 préformaté.Pour des raisons pratiques nous limiterons notre étude à ce dernier type de message.Un MT700 se présente comme une succession de champs prédéfinis dont la comprehension est importante puisque ce type de message est souvent envoyé tel quel par la banque notificatrice au bénéficiaire.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Dès réception du crédit documentaire, il appartient au bénéficiaire de vérifier que le crédit correspond bien à ce qui a été convenu contractuellement avec le donneur d'ordre (marchandises, conditions de transport, conditions de vente) et qu'il est en mesure de présenter les documents requis par le crédit.</span><span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;"><br />
<br />
40A : TYPE DE CREDIT DOCUMENTAIRE / FORM OF DOCUMENTARY CREDIT</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">La valeur de ce champ est "IRREVOCABLE" par défaut. Peuvent être ajoutées les valeurs "TRANSFERABLE" si la banque émettrice autorise le transfert du crédit et/ou "STAND-BY" si le crédit est émis sous forme de lettre de crédit stand-by.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Les RUU 600 ont mis fin à la révocabilité possible d'un crédit documentaire. Tout crédit documentaire émis sous ces nouvelles règles est donc irrévocable par nature (art 7a RUU600 : "une banque émettrice est irrévocablement tenue d'honorer dès l'émission", art10a RUU 600: "un crédit ne peut être ni amendé ni annulé sans l'accord de la banque émettrice, de la banque confirmatrice le cas échéant et du bénéficiaire").</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">20 : NUMERO DU CREDIT DOCUMENTAIRE / DOCUMENTARY CREDIT NUMBER</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique le numéro du crédit documentaire, c'est à dire la référence de la banque émettrice. Cette référence doit souvent être reprise dans les documents requis par le crédit.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">31C : DATE D'EMISSION DU CREDIT DOCUMENTAIRE / DATE OF ISSUE</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique la date à laquelle la banque émettrice a émis le crédit documentaire.Cette date est souvent indiquée sous la forme année/mois/jours (anglais) ou jours/mois/année (français) : émission le 21 avril 2016 donnera 160421 (anglais) ou 210416 (français).</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">40E : REGLES APPLICABLES / APPLICABLE RULES</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ peut prendre plusieurs valeurs dont :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">UCP LATEST VERSION : indique que le crédit est soumis aux "RUU relative aux Crédits Documentaires" en vigueur au moment de l'émission du crédit (champ 31C).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">UCPURR LATEST VERSION : indique que le crédit est soumis aux RUU ainsi qu'aux Règles de Remboursement de Banque à Banque en vigueur au moment de l'émission du crédit (champ 31C).</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">31D : DATE ET LIEU DE VALIDITE DU CREDIT DOCUMENTAIRE / DATE AND PLACE OF EXPIRY</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique deux choses :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%; font-weight: bold;"> * la date de validité du crédit :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">C'est la date jusqu'à laquelle l'engagement de la banque émettrice (et confirmatrice le cas échéant) demeure.Les documents requis par le crédit doivent impérativement être présentés au plus tard à cette date . Le non respect de cette "date butoir" constitue une réserve majeure et peut faire perdre au bénéficiaire le bénéfice des R.U.U 600.Des documents présentés en dehors de la validité du crédit peuvent en effet être adressés à la banque émettrice sur "une base d'encaissement", c'est à dire conformément aux règles encadrant les remises documentaires (RUE 522).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;"> <span style="font-weight: bold;"> * le lieu de validité du crédit :</span></span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Le lieu de validité du crédit représente le lieu final où les documents devront être remis, et ce au plus tard à la date de validité du crédit.Ce lieu de validité du crédit ne doit pas être confondu avec le lieu où le crédit est réalisable, c'est à dire le lieu où les documents doivent être présentés pour utiliser le crédit (voir plus loin le champ 41).</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">51A ou D : BANQUE DU DONNEUR D'ORDRE / APPLICANT BANK</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ précise l'identité de la banque émettrice, soit en indiquant son nom et son adresse complète (champ 51D) soit en indiquant son code d'identification SWIFT unique (champ 51A).</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">50 : DONNEUR D'ORDRE DU CREDIT DOCUMENTAIRE / APPLICANT</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique le nom et l'adresse du donneur d'ordre du crédit documentaire, c'est à dire l'acheteur. Les RUU 6OO précisent à l'article 14j:"lorsque les adresses du donneur d'ordre apparaissent dans tout document stipulé, elles n'ont pas besoin d'être identique à celles indiquées dans le crédit ou dans tout autre document stipulé, mais doivent être situées dans le même pays que celles mentionnées dans le crédit.Les numéros de tel, fax, courrier électronique ou similaire ne seront pas prises en compte. Cependant quand l'adresse et les autres coordonnées du donneur d'ordre apparaissent comme faisant partie de la description du destinataire ou de la partie à notifier sur un document de transport (articles 19 à 25 des RUU600), elles doivent être telles qu'indiquées dans le crédit.</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">59 : BENEFICIAIRE DU CREDIT DOCUMENTAIRE /BENEFICIARY</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique le nom et l'adresse du bénéficiaire du crédit, c'est à dire le vendeur.Si vous êtes le bénéficiaire et que vous constatez une erreur concernant votre raison sociale ou adresse, vous devez impérativement faire modifier le crédit documentaire.Les RUU 6OO précisent à l'article 14j :"lorsque les adresses du bénéficiaire apparaissent dans tout document stipulé, elles n'ont pas besoin d'être identique à celles indiquées dans le crédit ou dans tout autre document stipulé, mais doivent être situées dans le même pays que celles mentionnées dans le crédit.Les numéros de tel, fax, courrier électronique ou similaire ne seront pas prises en compte.</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">32B : MONTANT ET DEVISE (code ISO) DU CREDIT DOCUMENTAIRE / CURRENCY CODE, AMOUNT</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique la devise (code ISO. ex : EUR pour Euro, USD pour Dollars ) et le montant du crédit documentaire, c'est à dire le montant pour lequel la banque émettrice (ou confirmatrice le cas échéant) s'engage. Ce montant correspond généralement au montant du contrat passé entre l'acheteur (donneur d'ordre) et le vendeur (bénéficiaire du crédit).Mais il arrive aussi que le crédit documentaire ne représente qu'une partie du contrat d'origine, notamment lorsque des acomptes ont été versés par l'acheteur en dehors du crédit.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">39A : SPECIFICATION DU MONTANT, TOLERANCE / PERCENTAGE CREDIT AMOUNT, TOLERANCE</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Combiné au champ 32B (montant du crédit) ce champ indique qu'une tolérance est autorisée, mais sur le montant uniquement ! Si la tolérance est également censée s'appliquer sur la quantité ou sur le prix unitaire de la marchandise mentionnée dans le crédit documentaire, cela doit être expressément indiqué (généralement dans le champ 45A ou 47A).Ce champ 39A se présente généralement sous la forme suivante (X étant un chiffre quelconque ) :</span><br />
<span style="font-size: 100%;">X / X : une tolérance de +/- X % sur le montant est acceptable.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">0 / X : seule une tolérance de +X % sur le montant est acceptable.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">X / 0 : seule une tolérance de -X % sur le montant est acceptable.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Il arrive parfois que ce champ indique uniquement des expressions du type "environ", "about" (anglais), "circa" (allemand) ou similaire; dans ce cas une tolérance de +/-10% sera acceptée sur le montant du crédit (article 30 a des R.U.U 600).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Certains crédits documentaires peuvent également mentionner un champ 39B; combiné au champ 32B (montant du crédit) ce champ indique que le montant prévu au crédit ne peut en aucune manière être dépassé. Il indique la valeur "maximum" ( angl. not exceeding).</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">41A ou D : VALABLE CHEZ ....(BANQUE ) PAR....(MODE PAIEMENT) /AVAILABLE WITH....(BANK) BY...(METHOD OF PAYMENT)</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Le champ 41 précise en premier lieu l'identité de la banque chez laquelle le crédit est réalisable c'est à dire la banque où les documents doivent être remis par le bénéficiaire pour utiliser le crédit.Cette banque est identifiée soit par son nom et adresse (champ 41D) soit par son identifiant SWIFT unique (champ 41A).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Si le crédit documentaire est notifié, la banque émettrice peut décider de rendre le crédit réalisable à ses propres guichets, aux guichets de la banque notificatrice ou aux guichets de "toutes banques" (angl. any bank).Si le crédit est confirmé, il est d'usage que le crédit soit réalisable aux guichets de la banque confirmatrice.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Il y a souvent une certaine confusion entre le champ 31D ( lieu de validité du crédit ) et le champ 41 (lieu où le crédit est réalisable).Pour simplifier la chose, nous allons étudier plusieurs cas de figure et prendre comme postulat les éléments suivants :</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- banque émettrice située en Algérie</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- banque notificatrice située en France</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- bénéficiaire situé en France</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- date de validité du crédit 21 octobre 2016</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%; font-weight: bold;"> * cas no 1 :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">champ 41 :crédit réalisable aux caisses de la banque notificatrice en France</span><br />
<span style="font-size: 100%;">champ 31 : lieu de validité France</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">c'est le cas le plus fréquent; le bénéficiaire doit remettre les documents au plus tard le 21 octobre 2016 aux guichets de la banque notificatrice qui se trouve également dans le lieu de validité du crédit (France).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%; font-weight: bold;"> * cas no 2 :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">champ 41 : crédit réalisable aux caisses de la banque émettrice en Algérie</span><br />
<span style="font-size: 100%;">champ 31 : lieu de validité Algérie</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">le bénéficiaire doit remettre les documents au plus tard le 21 octobre 2016 aux guichets de la banque émettrice qui se trouve également dans le lieu de validité du crédit ( Algérie ).</span><br />
<br />
<br />
<span style="font-size: 100%; font-weight: bold;"> * cas no 3 :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">champ 41 : crédit réalisable aux caisses de la banque émettrice en Algérie</span><br />
<span style="font-size: 100%;">champ 31 : lieu de validité France</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">ce cas est un peu plus complexe; le bénéficiaire doit remettre les documents aux guichets de la banque émettrice pour utiliser le crédit.Mais étant donné que le lieu de validité du crédit est en France, cela signifie que le bénéficiaire doit remettre les documents à une banque française au plus tard le 21 octobre 2016.Cette banque transmettra ensuite les documents à la banque émettrice en certifiant que les documents ont bien été présentés par le bénéficiaire en France et dans la validité du crédit.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%; font-weight: bold;"> * cas no 4 :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">champ 41 : crédit réalisable aux caisses de la banque notificatrice en France</span><br />
<span style="font-size: 100%;">champ 31 : lieu de validité Algérie</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">le bénéficiaire doit remettre les documents à la banque notificatrice dans un délai tel que cette banque soit en mesure de réexpédier les documents à la banque émettrice de manière à ce que cette dernière (lieu de validité du crédit) les reçoive au plus tard le 21 octobre 2016.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Le champ 41 indique en second lieu comment les documents conformes aux termes et conditions du crédit seront réglés par la banque chez laquelle le crédit est réalisable :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- paiement à vue ( angl.by payment ) : documents payables immédiatement (en réalité souvent sous 2, 3 jours selon le mode de couverture).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- paiement différé ( angl. by deffered payment ) : documents payables à une échéance déterminée; dans le cas d'un paiement différé le champ 41 est couplé avec un champ 42P qui indique les détails du paiement différé.Exemple :</span><br />
<span style="font-size: 100%;">41D : utilisable chez : Deutsche Bank Paris par paiement différé</span><br />
<span style="font-size: 100%;">42P : détails paiment différé : 90 jours date de connaissement</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- acceptation ( angl.by acceptance ) : documents payables par acceptation d'une traite.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">Dans le cas d'un paiement par acceptation le champ 41 est couplé avec un champ 42C qui indique le type de traite ( ex : traite à vue, traite à 90 jours date de facture) et un champ 42A ou D qui indique le nom (champ 42D) ou l'identifiant swift (champ 42A) de la banque sur laquelle la traite est tirée.Par exemple :</span><br />
<span style="font-size: 100%;">41D : utilisable chez : Deutsche Bank Paris par : acceptation</span><br />
<span style="font-size: 100%;">42C : d'un effet à : 90 jours date de connaissement</span><br />
<span style="font-size: 100%;">42D : tiré sur : Deutsche Bank Paris</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- négociation ( angl.by negotiation) : documents payables par négociation.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">Dans le cas d'un paiement par négociation le champ 41 est couplé avec un champ 42C qui indique le type de traite ( ex : traite à vue, traite à 90 jours date de facture) et un champ 42A ou D qui indique le nom (champ 42D) ou l'identifiant swift (champ 42A) de la banque émettrice sur laquelle la traite est tirée :</span><br />
<span style="font-size: 100%;">41D : utilisable chez : Deutsche Bank Paris par: négociation</span><br />
<span style="font-size: 100%;">42C : d'un effet à : 90 jours date de connaissement</span><br />
<span style="font-size: 100%;">42D : tiré sur : Banque Nationale d'Algérie (Banque émettrice)</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- paiement mixte ( by mixed payment ): mode de paiement généralement employé lorsqu'une partie des documents est payable à vue et l'autre par paiement différé; dans le cas d'un paiement mixte le champ 41 est couplé avec un champ 42M qui indique les détails du paiement mixte.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">41D : utilisable chez : Deutsche Bank Paris par : paiement mixte</span><br />
<span style="font-size: 100%;">42M : détails paiment mixte : 20 pourcent à vue, 80 pourcent à 60 jours date de connaissement</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Quelques commentaires :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- Même si une banque notificatrice est invitée par la banque émettrice à honorer ou négocier un effet sur présentation de documents conformes aux dispositions prévues par le crédit, elle n'a aucune obligation de le faire puisqu'elle n'assume aucun engagement vis à vis du bénéficiaire (article 12a des R.U.U 600).Elle attendra dans ce cas les fonds de la banque émettrice pour régler le bénéficiaire.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- Dans le cadre d'une négociation, la traite ne peut en aucun cas être tirée sur la banque qui négocie (art 2 RUU 600).Elle est généralement tirée sur la banque émettrice ou une banque de remboursement.L'article 6C précise par ailleurs qu'un crédit ne doit pas être émis comme étant réalisable par traite tirée sur le donneur d'ordre.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">43P : EXPEDITIONS PARTIELLES /PARTIAL SHIPMENTS</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique si les expéditions partielles sont autorisées ( angl. allowed) ou interdites / non autorisées ( angl. not allowed).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">L'article 31 des RUU 600 précise :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- sauf stipulation contraire, les expéditions partielles sont autorisées de facto.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">- une présentation comprenant plus d'un jeu de documents de transport montrant que l'expédition a commencé sur le même moyen de transport et pour le même voyage, à conditions qu'ils indiquent la même destination, ne sera pas considérée comme une expédition partielle, même si ces documents indiquent des dates d'expéditions différentes ou des ports de chargement ou des lieux de prise en charge ou d'envoi différents. La date d'expédition retenue sera la plus récente.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">43T : TRANSBORDEMENTS / TRANSSHIPMENTS</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique si les transbordements sont autorisés ( angl.allowed ) ou interdits / non autorisés ( angl.not allowed).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Par transbordement il faut comprendre le déchargement et le réchargement de marchandises d'un moyen de transport sur un autre pendant l'opération de transport depuis le lieu d'expédition prévu par le crédit jusqu'au lieu de destination.Par exemple, dans le cas d'un transport maritime simple, les banques considéreront comme étant un transbordement le déchargement et le réchargement de marchandise d'un navire sur un autre navire pendant le transport entre le port de chargement prévu au crédit et le port de déchargement prévu au crédit .</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">44A : LIEU DE PRISE EN CHARGE / PLACE OF TAKING IN CHARGE FROM AT</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ précise le lieu de départ des marchandises. Il peut indiquer une ville, un pays, une aire géographique.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">44E : PORT DE CHARGEMENTou AEROPORT DE DEPART / PORT OF LOADING or AIRPORT OF DEPARTURE</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ est spécifique au transport aérien et maritime. Il fait partie des dernières réformes Swift suite à l'arrivée des RUU600, l'objectif étant de pouvoir clairement identifier les ports/aéroports de chargement et ainsi éviter les réserves émises par les banques lors de la vérification des connaissements maritime et LTA. Ce champ peut indiquer une ville, un pays, une aire géographique.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">44F : PORT DE DECHARGEMENTou AEROPORT DE DESTINATION / PORT OF DISCHARGE or AIRPORT OF DESTINATION</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ est spécifique au transport aérien et maritime. Il fait partie des dernières réformes Swift suite à l'arrivée des RUU600, l'objectif étant de pouvoir clairement identifier les ports/aéroports de déchargement et ainsi éviter les réserves émises par les banques lors de la vérification des connaissements maritime et LTA. Ce champ peut indiquer une ville, un pays, une aire géographique.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">44B : LIEU DE DESTINATION FINALE / FOR TRANSPORTATION TO</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ précise le lieu de destination final des marchandises.Il champ peut indiquer une ville, un pays, une aire géographique.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">44C : DATE LIMITE D'EXPEDITION /LATEST SHIPMENT DATE</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ mentionne la date limite d'expédition des marchandises.Le non respect de cette "date butoir" constitue une réserve majeure.Cette date est souvent indiquée sous la forme année/mois/jours (anglais) ou jours/mois/année (français) : date d'expédition le 21 avril 2016 donnera 160421 (anglais) ou 210416 (français).</span><br />
<span style="font-size: 100%;">Certains crédits documentaires mentionnent un champ 44D au lieu du champ 44C; le champ 44D indique une période (et non une date) durant laquelle la marchandise doit être expédiée.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">L'article 3 des R.U.U 600 et les PBIS apportent quelques précisions concernant les dates et périodes d'expédition :</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- si l'expression "le...ou vers le..." ou des mentions similaires sont employées, les banques les interpréteront comme stipulant que l'expédition doit être effectuée dans une période allant de 5 jours calendaires avant jusqu'à 5 jours calendaires après la date indiquée, les jours limite inclus.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- si des expressions telles que "promptement", "immédiatement", "le plus tôt possible" ou expressions similaires sont employées, les banques n'en tiendront pas compte.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- les mots "au", "jusqu'au", "depuis" et expressions similaires employées pour définir toute date d'expédition qui est mentionnée dans le crédit se comprendront comme incluant la date indiquée.Les mots "avant" ou "après" excluent la date mentionnée.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- les expressions "première moitié", "seconde moitié" d'un mois devront s'entendre respectivement comme allant du 1er au 15 inclus et du 16 au dernier jour du mois inclus.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- les expressions "commencement", "milieu" ou "fin" d'un mois devront s'entendre respectivement comme allant du 1er au 10 inclus, du 11 au 20 inclus, et du 21 au dernier jour du mois inclus.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- l'expression "dans les X jours après..." signifie une période allant de la date de l'évènement jusqu'à X jours après cet évènement.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- l'expression "au plus tard X jours après..." n'indique pas une période mais seulement une date ultime.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- l'expression "au moins X jours avant..." signifie au plus tard X jours avant l'évènement.</span><br />
<span style="font-size: 100%;">- l'expression "dans les X jours de..." indique une période allant de X jours avant l'évènement à X jours après l'évènement.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">45A : DESCRIPTION DES MARCHANDISES ET OU SERVICES /DESCRIPTION OF GOODS AND OR SERVICES</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ décrit la marchandise et / ou le service qui fait l'objet du contrat passé entre le donneur d'ordre et le bénéficiaire.La description est généralement courte et peut se référer à d'autres éléments comme par exemple le numéro et la date de la facture proforma, l'INCOTERM choisi, etc...</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Selon l'article 18 des RUU 600 la désignation des marchandises /prestations figurant sur la facture commerciale doit correspondre à celle donnée dans le crédit.Sur tous les autres documents, les marchandises peuvent être décrites en termes généraux qui ne soient pas incompatibles avec la description qu'en donne le crédit.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Lorsqu'un crédit documentaire ne stipule pas qu'il ne doit être livré ni plus ni moins que la quantité des marchandises prescrites et que la quantité de marchandise n'est pas exprimée par un nombre donné d'unités d'emballages ou d'articles individualisés (cas des marchandises en vrac dont les quantitées sont exprimées en tonne), un écart de +/- 5% en quantité sera admis mais sous réserve que le montant des tirages ne dépasse pas celui du crédit (article 30b des RUU 600).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Lorsqu'un credit documentaire interdit les expéditions partielles ou bien lorsque la marchandise est exprimée par un nombre donné d'unités d'emballages ou d'articles individualisés, alors un écart de -5% sur le montant du tirage sera admis à condition que si le crédit stipule la quantité des marchandises et un prix unitaire, ladite quantité soit expédiée en totalité et le prix unitaire ne soit pas réduit (article 3oc des RUU 600 ).Veuillez noter que la présente disposition ne s'applique pas lorsque le crédit prévoit déjà une tolérance.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Il arrive parfois que le champ 45A mentionne des expressions du type "environ", "about" (anglais), "circa" (allemand) ou similaire en ce qui concerne la quantité de marchandise ou le prix unitaire.Dans ce cas une tolérance de +/-10% sera applicable sur la quantité de marchandise ou le prix unitaire (article 30a des RUU 600).</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">46A : DOCUMENTS REQUIS /DOCUMENTS REQUIRED</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique les documents devant être remis par le bénéficiaire du crédit. Dès réception du crédit, le bénéficiaire doit s'assurer qu'il est dans la capacité de fournir l'ensemble des documents requis.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">47A : CONDITIONS SUPPLEMENTAIRES /ADDITIONAL CONDITIONS</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ est un champ un peu "fourre-tout" qui peut contenir aussi bien des informations relatives au contrat passé entre le donneur d'ordre et le bénéficiaire ( exemple : incoterm choisi, partie qui prendra en charge l'assurance, température de conditionnement de la marchandise en cas de transport frigorifique...) que des informations générales relatives à l'élaboration des documents requis par le crédit (exemple: tous les documents doivent comporter la référence du crédit...) ou bien encore des informations sur le déroulement du crédit documentaire (montant des frais pris par la banque émettrice en cas de présentation de documents irréguliers...).</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ pose souvent des problèmes.Beaucoup de banques y apposent des informations brutes, notamment les "shippings marks", sans indication précise de leur utilité.En théorie de telles informations ne devraient pas être prises en compte par les banques lors de la vérification des documents.Dans la pratique il est conseillé de tenir compte de ces informations dès lors qu'elles semblent se rapporter à un document requis par le crédit au champ 46A.</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">71B : FRAIS / CHARGES</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique la répartition des différents frais bancaires entre le donneur d'ordre et le bénéficiaire du crédit.Généralement cette répartition est du type 50/50 c'est à dire que les frais de la banque émettrice sont pris en charge par le donneur d'ordre et les autres frais par le bénéficiaire.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Lorsque le crédit ne précise pas de répartition de frais, l'usage est de considérer que tous les frais bancaires sont à la charge du donneur d'ordre. Principe confirmé par l'article 37C des RUU 600.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">48 : PERIODE DE PRESENTATION DES DOCUMENTS /PERIOD OF PRESENTATION OF DOCUMENTS</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique la période durant laquelle les documents doivent être présentés à la banque chez qui le crédit est réalisable dès lors que la marchandise est expédiée.Le non respect de cette période de présentation par le bénéficiaire constitue une réserve majeure.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Conformément à l'article 14c des RUU 600, une présentation comprenant un ou plusieurs originaux de documents de transport soumis aux articles 19 à 25 doit être effectuée par le bénéficiaire ou pour son compte au plus tard 21 jours calendaires après la date d'expédition telle que définie dans ces règles et, en tout état de cause, au plus tard à la date limite de validité du crédit.</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">49 : INSTRUCTIONS DE CONFIRMATION A LA BANQUE NOTIFICATRICE / CONFIRMATION INSTRUCTIONS TO ADVISING BANK</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ peut comporter les valeurs "confirm", "without", "may add" :</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">CONFIRM signifie que la banque émettrice demande à la banque notificatrice d'ajouter sa confirmation.Conformément à l'article 8d des RUU 600 la banque invitée à ajouter sa confirmation n'a aucune obligation de le faire et peut notifier le crédit sans ajouter sa confirmation.Tout refus de confirmation doit cependant être avisé sans retard à la banque émettrice.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">WITHOUT signifie que la banque notificatrice n'est pas invitée par la banque émettrice à ajouter sa confirmation (cas fréquent lorsque les banques émettrices sont chinoises ou iraniennes).Si le bénéficiaire du crédit souhaite que le crédit soit confirmé, il doit se rapprocher du donneur d'ordre pour faire modifier le crédit.D'autre solutions "silencieuse vis à vis de la banque émettrice" existent également : le Ducroire et la confirmation silencieuse.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">MAY ADD signifie que la banque notificatrice est autorisée à ajouter sa confirmation si le bénéficiaire le demande.</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">53A ou D : BANQUE DE REMBOURSEMENT /REIMBURSEMENT BANK</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ indique une banque de remboursement, soit sous la forme de son identifiant SWIFT (champ 53A) soit en indiquant son nom et son adresse complète (champ 53D).La banque de remboursement est une banque chez laquelle la banque émettrice à un compte.Cette banque est généralement en possession d'instructions de la banque émettrice pour honorer les demandes de remboursement de la banque qui a honoré ou négocié conformément aux termes et conditions du crédit.</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">78 : INSTRUCTIONS DE REALISATION /INSTRUCTIONS TO THE PAYING, ACCEPTING, NEGOTIATING BANK</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ précise généralement l'adresse où les documents devront être expédiés ainsi que les modalités de remboursement prévues par la banque émettrice pour couvrir la banque qui a accepté d'honorer ou de négocier.</span><br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">57A ou D : SECONDE BANQUE NOTIFICATRICE / ADVISE THROUGH BANK</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">La banque notificatrice est généralement située dans le pays du bénéficiaire du crédit.Cette banque peut être une filiale ou un correspondant de la banque émettrice ou plus simplement la banque du bénéficiaire.Pour des raisons techniques (échange de clés absent) et/ou commerciales, il se peut que la banque émettrice ne soit pas en relation directe avec la véritable banque du bénéficiaire du crédit. Dans ce cas, la banque émettrice peut restreindre l'utilisation du crédit au guichet de sa filiale ou de son correspondant mais demande tout de même que le bénéficiaire soit localement avisé par l'intermédiaire de sa banque habituelle. Elle indique cette fameuse banque soit sous la forme de son identifiant SWIFT (champ 57A) soit par son nom et son adresse complete (champ 57D).</span><br />
<br />
<br />
<span style="color: #ff6600; font-size: 100%; font-weight: bold;">72 : INFORMATIONS DE BANQUE A BANQUE / SENDER TO RECEIVER INFORMATION</span><br />
<br />
<span style="font-size: 100%;">Ce champ est réservée à la correspondance entre banques.</span></div>
Unknownnoreply@blogger.com22tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-19447590432381344122016-09-02T10:32:00.000+02:002017-04-29T13:10:46.322+02:00Notification et confirmation du credit documentaire<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
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</div>
<br />
<br />
<div style="text-align: justify;">
Un crédit documentaire simplement "notifié" est un crédit qui est avisé au bénéficiaire par l'intermédiaire d'une banque (la banque notificatrice, angl.advising bank) sans que cette dernière assume un quelconque engagement à l'égard du bénéficiaire sauf à vérifier avec un soin raisonnable l'apparente authenticité du crédit documentaire ainsi notifié. Si la banque notificatrice n'a pu vérifier l'authenticité apparente du crédit elle doit en informer sans retard la banque de laquelle le crédit documentaire semble avoir été émis.Si la banque notificatrice avise néanmoins le bénéficiaire elle doit préciser dans son courrier que l'authenticité n'a pu être établie par ses soins. Une banque qui reçoit un crédit documentaire peut choisir de ne pas le notifier.Ceci est particulièrement vrai lorsque les banques émettrices se situent dans des pays sous contrôle GAFI (blanchiment d'argent) ou lorsque les crédits documentaires comportent des clauses de boycott.<br />
<br />
Même si une banque notificatrice est invitée par la banque émettrice à honorer ou négocier sur présentation de documents conformes aux termes et conditions du crédit, elle n'a aucune obligation de le faire puisqu'elle n'assume aucun engagement vis à vis du bénéficiaire (article 12 des R.U.U 600). Elle agit donc comme une simple boîte au lettre et créditera le bénéficiaire uniquement lorsqu'elle sera en possession des fonds reçus de la banque émettrice.<br />
<br />
voir aussi : <a href="https://www.ubs.com/ch/fr/swissbank/entreprises/finance/trade_exportfinance/was_ist_wichtig/unbest_tigtes_sichtakkreditiv.html" target="_blank">déroulement d'un crédit documentaire non confirmé (source UBS)</a><br />
<br />
Nous l'avons déjà vu, un crédit documentaire est un engagement irrévocable de la banque émettrice mais cela donne au bénéficiaire aucune garantie sur le fait que cette banque puisse effectivement honorer son engagement de paiement en cas de risque politique ou commercial .La solution à ce type de situation est le "crédit documentaire confirmé":<br />
<br />
Le crédit documentaire "confirmé" donne au bénéficiaire un double engagement ferme : celui de la banque émettrice et celui de la banque notificatrice qui devient également "banque confirmatrice"(angl. confirming bank). L'engagement de la banque confirmatrice signifie que le paiement sera garanti au bénéficiaire pour autant que les documents soient conformes aux termes et conditions du crédit et ce alors même que la banque émettrice ne puisse plus honorer son engagement irrévocable de payer.Cela signifie aussi que la banque confirmatrice "prend un risque" sur la banque émettrice.Ce risque fait l'objet d'une commission (commission de confirmation) qui tient compte de la qualité de la banque émettrice, la qualité du pays émetteur, le montant et la durée de l'opération.<br />
<br />
voir aussi : <a href="https://www.ubs.com/ch/fr/swissbank/entreprises/finance/trade_exportfinance/was_ist_wichtig/best_tigtes_sichtakkreditiv.html" target="_blank">déroulement d'un crédit documentaire confirmé (source UBS)</a><br />
<br />
Un crédit documentaire ne peut être confirmé que si la banque émettrice l'autorise expressément dans le crédit documentaire. Se pose alors le problème des pays comme la Chine ou l'Iran qui pour des raisons de culture n'invitent jamais une banque notificatrice à ajouter sa confirmation.Le seul recours dans ce cas de figure est la "confirmation silencieuse" ou le "ducroire" :<br />
<ul>
<li>la "confirmation silencieuse" a les mêmes effets qu'une confirmation "autorisée" dans le cadre d'un crédit documentaire, à la différence qu'elle fait l'objet d'une convention distincte entre la banque notificatrice et le bénéficiaire, à l'insu de la banque émettrice.<br />
</li>
<li>le "Ducroire" fait également l'objet d'une convention distincte entre la banque notificatrice et le bénéficiaire; par cette convention, la banque notificatrice s'engage à pallier la défaillance de la banque émettrice dans le cas où cette dernière aurait reconnu les documents conformes mais ne pourrait pas honorer son engagement irrévocable de payer.<br />
</li>
</ul>
La confirmation "silencieuse" couvre à la fois un risque technique (risque lié à la vérification des documents) et un risque pays/banque alors que le Ducroire ne couvre que le second risque. A ce titre le Ducroire devrait plutôt être considéré comme une assurance sur la banque émettrice.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-7459630946334309108.post-60685851659524842742016-09-02T10:31:00.001+02:002017-04-29T13:40:02.987+02:00Faut il confirmer un credoc ?<b:if cond="data:blog.pageType == "item"">
</b:if>
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Au delà de certaines évidences, la décision finale dépendra avant tout du degré d'aversion au risque du bénéficiaire et des réponses aux questions suivantes :</div>
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</div>
<ul>
<li>la banque émettrice est elle une banque de premier ordre (réputation, risque crédit) ? </li>
<li>le pays de la banque émettrice est il politiquement et économiquement stable ?</li>
<li>quel est le montant du crédit ?</li>
<li>quelle est la durée du crédit et quels sont les termes de paiement ?</li>
<li>la marchandise peut-elle être utilisée pour un autre contrat (vs marchandise trop spécifique) ?</li>
<li>quel est le coût de la confirmation</li>
</ul>
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Il s'agit donc de déterminer si l'opération est finalement risquée, et dans l'affirmative, si le risque est acceptable eu égard la durée de l'opération, le montant de l'opération et le coût de la confirmation. </div>
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Vous l'aurez compris, la principale difficulté repose avant tout dans la collecte d'une information fiable concernant la perception du risque sur la banque et/ou sur le pays. Vos banquiers préférés, sans dévoiler de grandes vérités, pourront bien entendu vous aiguiller sur la qualité des banques. Concernant l'évaluation des pays, la COFACE, nouvellement BPI FRANCE ( <a href="http://www.coface.fr/Etudes-economiques-et-risque-pays" target="_blank">Etudes économiques et risque pays</a>) et la DGTPE (Direction Générale du Trésor et de la Politique Economique) organisent chaque année des colloques sur la Politique d'assurance crédit.<br />
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<a href="https://www.ubs.com/ch/fr/swissbank/entreprises/finance/trade_exportfinance/was_ist_wichtig.html" target="_blank">Petit rappel en vidéo sur la différence entre un crédit documentaire notifié et un crédit documentaire confirmé (site UBS)</a></div>
Unknownnoreply@blogger.com0